在目前的加密貨幣市場中,交易所的競爭日趨激烈。從全球范圍看,頭部交易所的形成以及地位的日漸鞏固,無時不刻在壓縮中小型交易所的生存空
在目前的加密貨幣市場中,交易所的競爭日趨激烈。從全球范圍看,頭部交易所的形成以及地位的日漸鞏固,無時不刻在壓縮中小型交易所的生存空間。但2018年才創(chuàng)立的幣核交易所(Bluehelix Exchange)提出了一種“聚合”的概念,成功的開拓出了云交易所系統(tǒng),為交易所行業(yè)開辟出了新的賽道。
目前,幣核集團在已有的幣核交易所(Bluehelix Exchange)與幣核云(Bluehelix Cloud)的業(yè)務基礎上即將推出幣核鏈(Bluehelix Chain),為區(qū)塊鏈行業(yè)跨鏈托管與清算技術的進步做了自己的貢獻。
10月30日,在全球金融科技DeFi峰會上,幣核集團創(chuàng)始人兼CEO巨建華先生出席并做了主題為《從金融科技到DEFI》的演講。會后,巨建華先生接受了多家區(qū)塊鏈行業(yè)重要媒體的聯(lián)合采訪,與各位記者暢談關于幣核(Bluehelix)的理念、產(chǎn)品以及整個加密市場的發(fā)展趨勢。
以下為各家媒體對巨總采訪問答的綜合整理:
一、關于區(qū)塊鏈與炒幣
1.國家對于區(qū)塊鏈行業(yè)釋放了非常積極的信號,但又堅決將區(qū)塊鏈與炒幣區(qū)分,您是如何看待數(shù)字資產(chǎn)交易這個問題?
對于代幣的應用還需要看后續(xù)政策如何落地。如果政策支持,比如在傳統(tǒng)金融交易所直接上線類似于比特幣或以太坊的數(shù)字貨幣現(xiàn)貨,這肯定會對這個行業(yè)造成非常大的影響。直接的結果就是幾乎所有的僅在中國國內(nèi)開展業(yè)務的交易所很難經(jīng)營下去。
因為用戶有更簡單、更合規(guī)的渠道去購買。這是一種可能。如果最終央行只發(fā)行自己的穩(wěn)定幣,并不參與加密貨幣的交易,并且表達了一種不是特別支持,也不是完全打壓的態(tài)度。在這樣的一個情況下,反倒對現(xiàn)在的行業(yè)有幫助。因為這相當于重新開啟了一個全新的資金入口,與發(fā)行比特幣ETF沒有什么區(qū)別。
對于目前的主流交易所,包括我們幣核(Bluehelix),從建立伊始就是全球化的公司。即便傳統(tǒng)交易所真的進入市場,對大交易所的影響都相對有限。主要因為整個幣圈的用戶,不管國內(nèi)國外都還屬于早期,完全沒有到存量市場競爭的階段。而且就用戶體驗而言,相比于證券公司的APP,幣圈交易所APP的操作更加便利,用戶體驗更好。因此“正規(guī)軍”入場短期作用還是會比較有限,反倒是開了法定穩(wěn)定幣的話,應該是一個正面影響,而不見得是負面。
二、關于交易所的行業(yè)發(fā)展方向
1.像期權、合約這樣的衍生品并不是特別適合于散戶的產(chǎn)品,但目前主要的交易所都紛紛開始計劃推出衍生品交易,您對此想象有何看法?
首先,隨著這兩年交易業(yè)務的發(fā)展和市場的成熟,各交易所在現(xiàn)貨交易業(yè)務上的用戶具有很高的重疊度,用戶很少說只在某一個交易所交易,甚至也不會只在一線交易所交易。哪個交易所有了新的資產(chǎn)或新的玩法,用戶可能就會發(fā)生遷移。從這個角度來說,行業(yè)內(nèi)已經(jīng)談不上分析“誰的用戶”。即便是新的交易所手中也會掌握很多新增用戶。因為對新進市場的用戶而言,頭部交易所和其他交易所并沒有太大的區(qū)別。用戶只在乎app好用,價格合理,服務滿意就可以了。
因此,在目前現(xiàn)貨業(yè)務相對成熟的情況下,對于每一家交易所來說去拓展一些新的業(yè)務以及商業(yè)模式是一個自然而然的事情。平臺的流量是現(xiàn)成的,交易所開放一個合約,就能帶來新的收入,這也不需要太多的經(jīng)營層面的獨立的成本。對交易所而言,這是一個流量變現(xiàn)的手段。
從另一個層面講,這與用戶和產(chǎn)品有關。如果去做交割期貨的話,確實需要更加專業(yè)的用戶,因為交易需要綜合復雜的信息。但是對于永續(xù)合約,本質(zhì)上就是加了杠桿的現(xiàn)貨。它沒有任何需要額外去學習的地方,投資者可以完全把它當現(xiàn)貨炒炒就可以了,但問題在于高杠桿造成的爆倉風險加劇,需要投資者控制好風險。
2.資產(chǎn)安全和用戶隱私是交易所建設的重要方面。幣核云交易所系統(tǒng)作為幣核集團的重要業(yè)務線之一,已經(jīng)為上百家交易所提供系統(tǒng)服務,必然會涉及到資產(chǎn)保管和運營。但目前很多大交易所都會在這些方面出現(xiàn)一些問題,幣核會采取哪些措施避免類似問題?
資產(chǎn)安全與用戶隱私是目前交易所行業(yè)最重要的問題,看起來是兩個問題,實質(zhì)上都是安全問題。因為如果說出現(xiàn)系統(tǒng)的安全問題的話,比如用戶數(shù)據(jù)可能被拖庫,之后就會導致資金損失。所以這種問題一般分成內(nèi)部和外部兩方面來看。
對于外部入侵,一般應對的方式就是設計足夠安全的系統(tǒng)。我們采用的是在完成自己這部分的安全工作之外,還跟慢霧降維還有知道創(chuàng)宇進行合作,對我們的系統(tǒng)每年進行三次入侵檢測,確保在現(xiàn)有已知的問題下,沒有辦法入侵到我們的系統(tǒng)。
對內(nèi)部而言,我們在系統(tǒng)設計的時候,分為五種不同的隔離級別,每一層隔離級別都是有不同的權限并進行完全隔離。這些系統(tǒng)之間相互有制約和審計機制,如果某些系統(tǒng)遇到外部或內(nèi)部的入侵,除非入侵者能拿到所有的權限,才能夠篡改數(shù)據(jù)或者入侵。
實踐而言,這種方式其實難度非常高,只有整個公司的人聯(lián)手做惡才有可能。這基本上從系統(tǒng)層面杜絕了公司內(nèi)部的問題,而且我們的系統(tǒng)還設計了防篡改和驗證的機制,這些相應的機制已經(jīng)確保不會因為賬戶修改,或者賬戶數(shù)據(jù)造假,或者區(qū)塊鏈或者錢包數(shù)據(jù)造假導致的安全問題。所以這是一個從內(nèi)到外的持續(xù)性的工作:包括日常維護,對員工的社工培訓,辦公室網(wǎng)絡安全的各種防護,整個公司的監(jiān)控,異常情況的監(jiān)控,這都需要做比較全面的設計。
對于加密貨幣交易所而言,其實時時刻刻都處于安全攻擊之下。因為任何一個黑客只要能攻破一個交易所,獲得的收益就非常可觀。對他們來說,這幾乎是只需要通過技術就能獲得的收入,而且自身沒有任何風險。因此如果我們看一個交易所在托管資金足夠多的情況下,還能一直提供服務,這說明交易所的安全性能還沒有出現(xiàn)問題。
但其實這是一個很有挑戰(zhàn)的事情。安全在我們看來,不是說一個百分之百的概念,只能說通過更完善的系統(tǒng)來降低安全問題發(fā)生的可能性。因此行業(yè)的做法更多的是在做好安全防護的同時,通過風險控制機制,比如識別一些比較異常的交易或用戶的行為以及區(qū)塊鏈自身的數(shù)據(jù)行為來切斷風險。這其實是真正保障安全的重點。
舉個例子,比如現(xiàn)在有一些交易所的數(shù)據(jù)庫是被人家已經(jīng)拖走了,可能用戶的賬號密碼都知道,或者說起碼知道用戶的郵箱和他的郵箱密碼。這時候你再用用戶的郵箱去找回密碼,然后變成登錄系統(tǒng)。這樣的一個系統(tǒng)就不安全,雖然看起來是合理的。
所以在安全的這種風控措施里面,就要把這些問題考慮到,然后從各方面去完善這些風控規(guī)則??傮w來說,用系統(tǒng)級的安全來保證不被入侵的可能,用風控級別的規(guī)則來保證不可控的意外事件發(fā)生之后將損失比例降到最低。通過這兩種方式來確保整個系統(tǒng)的安全和用戶隱私。
3.您如何看待目前行業(yè)內(nèi)的合約挖礦?
幣核(bluehelix)有很多客戶做挖礦,我們云交易所的合作伙伴也是自己挖礦。但我們從來沒有做過這種挖礦的業(yè)務。我認為這種交易模式在價值上是有一些問題的。平臺將交易者的手續(xù)費通過平臺幣的形式返還給交易者,這其實就是另一種形式的左手倒右手??赡苤苯臃祩蚪鸹蛘叽蛘鄣姆绞綍?。
另外,交易挖礦還會存在另一個問題。如果大家通過挖礦換來了平臺幣,但又不賣出,這個時候幣價會因為流通減少以及大量的鎖倉造成虛假繁榮。而一旦到了解鎖的時候,又能拿什么去支撐已經(jīng)上去的幣價呢?當然最終會有一種可能來擺脫崩盤的終局:平臺可以用這個活動,吸引更多人來交易,然后早期的交易者帶來了更多的交易用戶,最終用戶留在那里以后不再挖礦了,而且還把手續(xù)費留下來。這會是一種帶用戶的冷啟動方案,但要知道挖礦這種方式要讓用戶去產(chǎn)生口碑來交易難度是很大的。因此每一個玩這個模式的人都要清楚里面的風險。
4.目前有些平臺,它返還的是USDT,并承諾的是負手續(xù)費。所以他當他進行宣傳的時候,是有一定的號召力。您覺得他這個模式在短期內(nèi)是可行的嗎?
如果一個合約產(chǎn)品是用戶和用戶的交易,這是沒有問題的。這種情況下負手續(xù)費一般需要平臺補貼。但是還有一種是做市商合約模式,在這種模式下,交易者所有的訂單都是跟平臺成交的??雌饋砥脚_返了你手續(xù)費,但最終你的本金是會被做市商賺走的。這個時候手