近日，太平人壽保險(xiǎn)有限公司(以下簡(jiǎn)稱太平人壽)發(fā)布投資公告顯示，受讓中國(guó)鐵路發(fā)展基金股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱中鐵基金)股份10億元，交易完
近日，太平人壽保險(xiǎn)有限公司(以下簡(jiǎn)稱“太平人壽”)發(fā)布投資公告顯示，受讓中國(guó)鐵路發(fā)展基金股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱“中鐵基金”)股份10億元，交易完成后，其將累計(jì)持有中鐵基金2015年度優(yōu)先股份額達(dá)30億元。
累計(jì)持有中鐵基金股份30億元
記者注意到，中鐵基金股東中，保險(xiǎn)公司十分活躍，在其15家股東中，保險(xiǎn)公司和保險(xiǎn)資管公司高達(dá)8家。
具體來(lái)看，8家險(xiǎn)企在中鐵基金的持股比例分別為：太保壽險(xiǎn)7.94%(300億元)、太保財(cái)險(xiǎn)0.53%(20億元)、平安壽險(xiǎn)3.07%(116億元)、平安財(cái)險(xiǎn)0.77%(29億元)、泰康人壽0.79%(30億元)、泰康資管0.26%(10億元)、中國(guó)人壽(21.060, -0.33, -1.54%)3.71%(140億元)，此次太平交易完成后持股比例將達(dá)到0.79%(30億元)。
太平人壽和中鐵基金的淵源已久，太平人壽于2015年-2016年期間投資中鐵基金2015年度優(yōu)先股份額共計(jì)20億元。此次太平人壽受讓北京奇點(diǎn)領(lǐng)創(chuàng)鐵路投資基金中心所持有的中鐵基金2015年度優(yōu)先股份后，累計(jì)持有中鐵基金2015年度優(yōu)先股份額30億元。
5月，保監(jiān)會(huì)發(fā)布《保險(xiǎn)公司關(guān)聯(lián)交易管理辦法(征求意見(jiàn)稿)》顯示，保險(xiǎn)公司對(duì)全部關(guān)聯(lián)方的投資余額合計(jì)不得超過(guò)保險(xiǎn)公司上一年度末總資產(chǎn)的30%與上一年度末凈資產(chǎn)額兩者中較高者。公告中表示，截至第二季度末，太平人壽權(quán)益類資產(chǎn)賬面余額占上季度末總資產(chǎn)(扣除投連及回購(gòu))的比例為13.73%，太平人壽綜合償付能力充足率為235%。
險(xiǎn)企熱衷基建投資
今年以來(lái)，險(xiǎn)資在A股市場(chǎng)投資收益普遍下滑，使得基建項(xiàng)目再次獲得青睞。那么，大規(guī)模保險(xiǎn)資金進(jìn)入基建行業(yè)，對(duì)險(xiǎn)企又有何種利好?
國(guó)務(wù)院發(fā)展研究中心金融研究所保險(xiǎn)研究室副主任朱俊生在接受《國(guó)際金融報(bào)》記者采訪時(shí)表示，這是近兩年保險(xiǎn)公司支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)的一個(gè)重要體現(xiàn)，保險(xiǎn)資金通過(guò)債權(quán)計(jì)劃股權(quán)計(jì)劃等其他的一些資管產(chǎn)品直接對(duì)接實(shí)體經(jīng)濟(jì)項(xiàng)目，是保險(xiǎn)資金運(yùn)用的非常重要的一個(gè)方面。
保險(xiǎn)資金的特點(diǎn)是期限比較長(zhǎng)，壽險(xiǎn)資金中大約8成是7年期限或者在7年期限以上的。隨著壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)的轉(zhuǎn)型，保險(xiǎn)公司將越來(lái)越關(guān)注長(zhǎng)期保單。10年期以上的保單占比也在不斷增加，保險(xiǎn)資金的負(fù)債期限將會(huì)越來(lái)越長(zhǎng)。
朱俊生認(rèn)為，保險(xiǎn)資金較長(zhǎng)的期限需要一個(gè)長(zhǎng)期的資產(chǎn)投資進(jìn)行資產(chǎn)負(fù)債的匹配。但金融市場(chǎng)的長(zhǎng)期金融資產(chǎn)占比相對(duì)較低，不能有效地滿足保險(xiǎn)公司長(zhǎng)期資金配置的要求。重大基礎(chǔ)設(shè)施期限相對(duì)比較長(zhǎng)，保險(xiǎn)公司收益回報(bào)相對(duì)比較穩(wěn)定所以比較好的和保險(xiǎn)資金的長(zhǎng)期屬性進(jìn)行對(duì)接。
近年來(lái)，保險(xiǎn)業(yè)和保險(xiǎn)資金在滿足居民風(fēng)險(xiǎn)需求和財(cái)富管理需求以及優(yōu)化實(shí)體經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)方面發(fā)揮了很多作用。保險(xiǎn)資金進(jìn)入實(shí)體經(jīng)濟(jì)項(xiàng)目，也是目前監(jiān)管部門所推進(jìn)的。
近日，銀保監(jiān)會(huì)保險(xiǎn)資金運(yùn)營(yíng)部主任任春生表示，鼓勵(lì)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)以財(cái)務(wù)性和戰(zhàn)略性投資的方式投資優(yōu)質(zhì)上市公司和民營(yíng)上市公司，以更加靈活的方式更積極地參與解決上市公司的股票質(zhì)押流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。
任春生還表示，對(duì)推進(jìn)中國(guó)保險(xiǎn)投資基金設(shè)立服務(wù)國(guó)家戰(zhàn)略的專項(xiàng)基金，對(duì)符合國(guó)家戰(zhàn)略導(dǎo)向的投資項(xiàng)目從投資范圍、投資比例和償付能力方面都給予明確的支持。
