日前，為符合行業(yè)監(jiān)管要求、完善內(nèi)外源相結(jié)合的資本補(bǔ)充機(jī)制、增強(qiáng)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的競(jìng)爭(zhēng)能力，多家商業(yè)銀行開啟資本金補(bǔ)充計(jì)劃，使用外源資本
日前，為符合行業(yè)監(jiān)管要求、完善內(nèi)外源相結(jié)合的資本補(bǔ)充機(jī)制、增強(qiáng)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的競(jìng)爭(zhēng)能力，多家商業(yè)銀行開啟資本金補(bǔ)充計(jì)劃，使用外源資本補(bǔ)充工具，先后發(fā)行優(yōu)先股、二級(jí)資本債券。
其中，浦發(fā)銀行發(fā)布公告稱，該行在全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)發(fā)行規(guī)模為200億元人民幣的“二級(jí)資本債券”，并已于9 月7日發(fā)行完畢，債券品種為10年期固定利率債券，票面利率4.96%，募集資金將用于補(bǔ)充該行的“二級(jí)資本”。
此外，中國(guó)銀行也發(fā)布公告稱，該行于9月3日在全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)發(fā)行總額為 400 億元人民幣的“二級(jí)資本債券”，并已于9月5日發(fā)行完畢，債券品種為10年期固定利率債券，票面利率4.86%，募集資金將用于補(bǔ)充該行的“二級(jí)資本”。
針對(duì)優(yōu)先股，中國(guó)工商銀行發(fā)布公告稱，擬在境內(nèi)非公開發(fā)行總數(shù)不超過10億股的優(yōu)先股，每股票面金額100元人民幣，募集資金總額不超過1000億元人民幣，經(jīng)中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)后，所募集資金在扣除發(fā)行費(fèi)用后將全部用于補(bǔ)充該行的“其他一級(jí)資本”。
此前，興業(yè)銀行也發(fā)布公告稱，該行境內(nèi)非公開發(fā)行不超過3億股優(yōu)先股的計(jì)劃已獲監(jiān)管批復(fù)，募集資金不超過300億元人民幣，按照有關(guān)規(guī)定計(jì)入該行的“其他一級(jí)資本”。
根據(jù)《商業(yè)銀行資本管理辦法》，商業(yè)銀行資本劃分為一級(jí)資本、二級(jí)資本，其中，一級(jí)資本又可分為核心一級(jí)資本、其他一級(jí)資本。
業(yè)內(nèi)人士介紹，與國(guó)際先進(jìn)同業(yè)相比，我國(guó)一些商業(yè)銀行的資本結(jié)構(gòu)較為單一，主要由核心一級(jí)資本、二級(jí)資本構(gòu)成，資本成本相對(duì)較高。在此情況下，發(fā)行優(yōu)先股可計(jì)入其他一級(jí)資本，從而優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)，降低資本成本。從業(yè)內(nèi)操作看，各家銀行多用優(yōu)先股用于補(bǔ)充一級(jí)資本，二級(jí)債補(bǔ)充二級(jí)資本，普通股補(bǔ)充核心一級(jí)資本。
反觀此次多家銀行的資本金補(bǔ)充計(jì)劃，主要原因則有三：一是應(yīng)對(duì)行業(yè)監(jiān)管對(duì)資本提出的更高要求，二是完善內(nèi)外源相結(jié)合的資本補(bǔ)充長(zhǎng)效機(jī)制，三是增強(qiáng)本行服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的競(jìng)爭(zhēng)能力。
首先，從監(jiān)管要求看，隨著國(guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)金融形勢(shì)復(fù)雜多變，全球主要經(jīng)濟(jì)體宏觀審慎監(jiān)管力度普遍加大，對(duì)銀行資本充足率的監(jiān)管力度也不斷加強(qiáng)。此外，受近期國(guó)內(nèi)部分監(jiān)管新規(guī)影響，表外融資需求逐漸轉(zhuǎn)向表內(nèi)，大多數(shù)銀行均面臨資本金壓力，信貸投放的能力、空間受到一定限制。
“作為全球系統(tǒng)重要性銀行，工行應(yīng)滿足核心一級(jí)資本充足率不低于9%、一級(jí)資本充足率不低于10%和資本充足率不低于12%的最低監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)。”工行相關(guān)負(fù)責(zé)人說(shuō)，銀行需綜合考慮各方因素，設(shè)定有一定安全邊界的資本充足率管理目標(biāo)。
其次，從資本補(bǔ)充長(zhǎng)效機(jī)制的角度看，需內(nèi)外源相結(jié)合。目前，各家銀行資本補(bǔ)充方式仍堅(jiān)持以內(nèi)源資本為主，即依靠利潤(rùn)留存來(lái)補(bǔ)充資本，但從審慎角度出發(fā)，銀行也需適當(dāng)根據(jù)市場(chǎng)情況補(bǔ)充部分外源資本，如發(fā)行優(yōu)先股、二級(jí)資本債券等。
“下一步，工行將持續(xù)推進(jìn)資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型，控制風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的增長(zhǎng)幅度，走資本集約型發(fā)展之路，通過多種措施保持良好的盈利能力，把利潤(rùn)留存作為資本補(bǔ)充的重要手段。同時(shí)，統(tǒng)籌運(yùn)用境內(nèi)外各類資本工具，適度開展外源性資本補(bǔ)充。”該行上述負(fù)責(zé)人說(shuō)。
最后，從服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的角度看，補(bǔ)充資本金能夠讓銀行在優(yōu)化信貸資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的同時(shí)保持一定的資產(chǎn)規(guī)模，確保業(yè)務(wù)可持續(xù)發(fā)展，進(jìn)而增強(qiáng)本行的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。
