7月以來,兩家信托公司接連出手增持保險公司股權(quán)。日前,陜國投披露,決定斥資5808萬元受讓永安保險部分股份,完成后將成為永安保險第五大
7月以來,兩家信托公司接連出手增持保險公司股權(quán)。
日前,陜國投披露,決定斥資5808萬元受讓永安保險部分股份,完成后將成為永安保險第五大股東;7月7日,江蘇信托也透露動向,擬以23.75億元價格受讓利安人壽股權(quán),完成后將成為利安人壽第一大股東。
業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為,在資管新規(guī)之下,原有銀信合作業(yè)務(wù)停滯,信托公司需要尋找替代客戶。因此,持有大量長期低成本資金、又具備高風(fēng)險承受能力的保險公司成為替代者,信保合作的熱情被點燃。
兩家信托出手買保險
7月13日,陜國投公告稱,為持續(xù)加強金融股權(quán)投資布局,提升股權(quán)投資收益,經(jīng)綜合研究永安財產(chǎn)保險股份有限公司各方面情況后,決定受讓海航凱撒旅游持有的2260萬股永安保險股份,交易價格2.57元/股,合計5808.2萬元。
上述股份受讓完成后,陜國投持有永安保險的股份占比將升至5.56%,在后者股東排名中升至第5位。
實際上,在受讓永安保險股份之前,陜國投也曾受讓了海航系持有的長安銀行股權(quán),躋身為長安銀行第8大股東。
相比于陜國投,一周前江蘇信托的險資買賣顯得更為“大手筆”。
江蘇信托披露,該公司通過協(xié)議轉(zhuǎn)讓方式,用自有資金受讓了江蘇蘇匯資產(chǎn)管理有限公司所持利安人壽保險股份有限公司1.5億股、江蘇鳳凰出版?zhèn)髅郊瘓F有限公司所持利安人壽1.62億股和南京紫金投資集團有限責(zé)任公司所持利安人壽2.19億股。
受讓價格方面,利安人壽每股為4.47元,成交金額達到23.75億元。完成后,江蘇信托將持有利安人壽22.79%股份,躋身其第一大股東。
“陜國投是地方國資控股上市公司,此前也接手了長安銀行,有可能得到地方政府的支持,打造金控平臺。”資深信托研究員袁吉偉對證券時報記者表示。
對于江蘇信托并購利安人壽,袁吉偉認(rèn)為,一方面江蘇信托增資40億元剛剛完成,提升了資本實力,有優(yōu)良資產(chǎn)配置需求;另一方面,信托與保險公司有深度合作的意向與空間,能為客戶提供多樣化的金融服務(wù)。
信保合作熱情被點燃
業(yè)內(nèi)人士表示,在資管新規(guī)去通道嵌套和加強主動管理等要求下,尋求轉(zhuǎn)型發(fā)展的信托公司正在積極謀求與保險公司合作,信保合作的空間很大。
“沒有了銀信合作業(yè)務(wù)量,信托公司需要尋找類似的替代客戶。”某南方信托公司綜合部總經(jīng)理對記者表示,保險公司擁有大量較低成本的資金,可為信托公司提供相對穩(wěn)定的資金與客戶來源。
“資管新規(guī)對信保合作進一步規(guī)范,在市場需求推動下信托公司和保險公司可以互相借鑒彼此優(yōu)勢進行業(yè)務(wù)創(chuàng)新合作。”陜國投相關(guān)人士對記者表示。
上述南方信托公司人士還補充稱,保險公司作為機構(gòu)投資者,除了擁有大量低成本資金,還能承受較高風(fēng)險,適合拓展權(quán)益類投資等長期項目。“保險公司也會自己去看項目,推薦給信托公司,再由信托公司自行判斷。但是信托公司還是會堅持主動管理為主。”他表示。
在收益與風(fēng)險匹配方面,有業(yè)內(nèi)分析人士表示,保險公司給予的費用較銀信合作費用更高一些,但與信托公司自身項目收益率相比仍然偏低。
不過,值得注意的是,“由于合同中寫明是信托公司主動管理,這種信保合作的項目如果出問題,信托公司可能沒法像銀信合作那樣撇清責(zé)任。”上述分析人士說。