市場份額小、綜合成本率高的難題仍是中小險企車險業(yè)務面臨的困局。據(jù)《證券日報》記者近日獲得的一份業(yè)內(nèi)數(shù)據(jù)顯示,今年前5個月,共有66家
市場份額小、綜合成本率高的難題仍是中小險企車險業(yè)務面臨的困局。據(jù)《證券日報》記者近日獲得的一份業(yè)內(nèi)數(shù)據(jù)顯示,今年前5個月,共有66家財險公司經(jīng)營車險業(yè)務,總保費收入約3198億元,其中,財險“老三家”(人保財險、平安財險和太保產(chǎn)險)的車險保費占行業(yè)之比為66.02%,有56家險企的車險業(yè)務占比不足1%。
與此同時,中小險企普遍面臨綜合成本率較高的問題,整體數(shù)據(jù)顯示,共有56家險企的車險業(yè)務綜合成本率超過了100%,僅10家低于這一水平。
當前,車險費率市場化改革仍在推進,部分地區(qū)已開始試點完全放開費率管控,險企可自主浮動。業(yè)內(nèi)人士認為,車險市場化程度必將進一步加深,短期內(nèi)中小險企還將面臨更大壓力,長期來看,則可能出現(xiàn)分化。有的能闖出特色發(fā)展之路,也還會有新的公司退出市場。
市場集中度還在提升
車險的市場集中度正在進一步提升。
《證券日報》記者根據(jù)車險保費數(shù)據(jù)計算,今年前5個月排名前十的財險公司共取得車險保費2852.2億元,總保費市場占比達89.2%,幾近九成,而其他56家險企車險保費之和僅占10%。
對比數(shù)據(jù)可以發(fā)現(xiàn),隨著車險市場化改革的加深,大型險企的車險保費市場占比進一步提升。去年同期,前十險企的車險保費占比約為87.5%,今年提升了約1.7個百分點。
具體來看,今年前5個月,人保財險取得車險保費1025.3億元,占比為32.06%;平安產(chǎn)險取得車險保費714.4億元,占比為22.34%;太保財險取得車險保費371.6億元,占比為11.62%。
車險保費收入的行業(yè)占比在1%-10%之間的險企還有7家。保費從高到低分別是:國壽財險取得車險保費232.1億元,行業(yè)占比為7.26%;大地財險取得車險保費122.1億元,行業(yè)占比為3.82%;中華聯(lián)合財險取得車險保費108.78億元,行業(yè)占比為3.4%;陽光財險取得車險保費101.4億元,行業(yè)占比為3.17%;太平財險取得車險保費75.89億元,行業(yè)占比為2.37%;天安財險取得車險保費56.57億元,行業(yè)占比為1.77%;華安財險取得車險保費44.1億元,行業(yè)占比為1.38%。去年同期,共有11家險企市場占比超過1%。
從保費收入絕對值分布來看,車險保費超過100億元的險企共有7家,車險保費在10億元到100億元之間的險企共有17家,車險保費在1億元到10億元(不含)之間的險企共有28家。
不正常的費用率和賠付率
如果說保費數(shù)據(jù)只意味著險企的車險業(yè)務規(guī)模大小,而綜合成本率則直接關(guān)系著其承保利潤。從前5個月的運營數(shù)據(jù)來看,險企的綜合成本率呈現(xiàn)兩極分化,包括“老三家”在內(nèi)的10家險企的車險綜合成本率在100%以下,其他56家險企的車險綜合成本率均超100%。
整體來看,前5個月險企車險的平均綜合成本率為99.24%,綜合賠付率為58.78%,綜合費用率為40.46%。整體來看,與去年同期相比,三項指標基本保持平穩(wěn),僅有小幅變化。不過,從具體的險企來看,綜合成本率則呈兩極分化之勢。
具體來看,人保財險、平安產(chǎn)險和太保產(chǎn)險的綜合成本率分別為96.72%、96.82%和98.21%。車險綜合成本率最低的是鐵路自保公司,為69.97%,其費用率和賠付率分別為24.75%和33.78%,都處在較低水平。車險綜合成本率低于100%的險企還包括:鑫安保險(85.16%)、富邦財險(97.56%)、陽光農(nóng)業(yè)保險(97.72%)、太平財險(99.14%),以及大地財險(99.51%)等。
大部分險企的車險綜合成本率都高于100%,其中2家超過了200%,在150%-200%之間的有4家,在120%-150%(不含,下同)之間的有9家,在110%-120%之間的有12家,在100%-110%之間的有29家。
“鐵路自保公司有其特殊性,由于其無需參與市場競爭,因此尤其在費用率控制方面具有先天優(yōu)勢;鑫安保險則很好地發(fā)揮了其股東優(yōu)勢,打通了汽車產(chǎn)業(yè)鏈,成本也控制得較好。但整體來看,車險的綜合成本率往往與其保費規(guī)模呈反向關(guān)系。一旦綜合成本率超過100%就意味著承保虧損,險企只能通過投資來彌補缺口。”一位業(yè)內(nèi)人士對《證券日報》記者分析道。
值得注意的是,車險行業(yè)費用率高企的現(xiàn)象仍在持續(xù),今年前5個月,有33家險企的車險費用率超過50%,22家車險費用率在40%-50%之間。“盡管行業(yè)平均費用率為40.46%,但對于絕大多數(shù)中小險企而言,費用率遠遠超過這一水平。”上述業(yè)內(nèi)人士稱。
更多市場主體將退出車險市場
到目前為止,始于2015年的商業(yè)車險改革已經(jīng)進行了大約3年時間。改革期間,險企在自主核保系數(shù)和自主渠道系數(shù)方面逐步獲得了一定的自主權(quán),行業(yè)平均綜合費用率、賠付率和成本率較為穩(wěn)定,但險企間的分化也在進一步加大,尤其是中小險企的費用率上漲速度較快,承保盈利情況進一步惡化,中小險企普遍感慨車險業(yè)務難做。
通過車險費率改革,好車主可以享受更優(yōu)惠的保費價格,也因此減少了一些小額賠付案件數(shù)量減少,綜合賠付率有所下降。但與改革預期相反的是,賠付率下降的紅利并未轉(zhuǎn)化為險企的承保利潤,而是轉(zhuǎn)移到費用領域,導致行業(yè)綜合費用率快速上漲。
“對比國外成熟市場,我國車險行業(yè)呈現(xiàn)‘費用率過高、賠付率偏低’的現(xiàn)象,這是不正常的。”某券商分析師表示。
如何降低費用率,并將綜合成本率控制在合理水平?對這一行業(yè)性難題,各方都在積極探討。近日,業(yè)界傳出消息,四大財險巨頭正在商議擬統(tǒng)一手續(xù)費上限,并將在7月份之內(nèi)實施。業(yè)內(nèi)消息稱,監(jiān)管層也在要求各公司上報各地區(qū)的手續(xù)費上限和新車折扣系數(shù)。對這一消息,受到《證券日報》記者采訪的業(yè)內(nèi)人士認為,目前,車險手續(xù)費畸高確實是行業(yè)存在的共性問題,但這很難通過設定手續(xù)費上限來解決。
“一旦設定手續(xù)費上限,保險公司必然直接采用最高標準,而他們提供的車險產(chǎn)品相似,都是采用中保協(xié)提供的示范條款。在這樣的情況下,大多數(shù)消費者肯定愿意選擇大型保險公司,中小險企的業(yè)務空間將被無情擠壓。”上述分析師表示,要解決這個問題非一朝一夕之事。從長遠來看,還必須進一步加大車險的市場化程度。一方面,要給保險公司產(chǎn)品創(chuàng)新的空間,實現(xiàn)產(chǎn)品差異化,市場定位差異化;另一方面,要給險企自主定價的權(quán)利,針對某一領域的風險情況設定合理的費率標準,以真正實現(xiàn)差異化競爭,找到適合自己的發(fā)展之路。他認為,監(jiān)管的重點應該是數(shù)據(jù)真實性和償付能力充足率指標。
有業(yè)內(nèi)人士同時也指出,一旦市場化程度進一步加深,將對險企的產(chǎn)品設計能力、風險定價能力、大數(shù)據(jù)分析能力以及服務能力等各方面提出更高要求,險企經(jīng)營將進一步分化,部分中小險企將成為“小而美”的公司,但與此同時,預計退出中國車險市場的保險公司也將進一步增多。