爭先恐后上市的中國互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)們正忙著在資本市場創(chuàng)造一個個新的記錄。虎牙在紐交所拿下游戲直播第一股一個月半后，納斯達(dá)克迎來了中國二手
爭先恐后上市的中國互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)們正忙著在資本市場創(chuàng)造一個個新的記錄。
虎牙在紐交所拿下游戲直播第一股一個月半后，納斯達(dá)克迎來了中國二手車電商第一股——優(yōu)信。
北京時間6月27日21點(diǎn)30分，優(yōu)信正式登陸美股資本市場。
優(yōu)信本次IPO每股發(fā)行價為9美元，加上同時發(fā)行的可轉(zhuǎn)債，共募集資金4億美元。
這也意味著，優(yōu)信在上市前夕下調(diào)了發(fā)行價和融資規(guī)模。在此之前，優(yōu)信計(jì)劃IPO的規(guī)模是5.47億美元，預(yù)計(jì)發(fā)行價格在10.5~12.5美元區(qū)間。
對于上市募集的資金，優(yōu)信創(chuàng)始人、董事長兼CEO戴琨敲鐘前通過連線方式接受包括第一財(cái)經(jīng)在內(nèi)的媒體采訪時表示，資金將主要用于提升交易服務(wù)能力，加強(qiáng)技術(shù)研發(fā)力度，以及一般性支出(不排除未來進(jìn)行投資及并購)，優(yōu)信二手車將持續(xù)打造線上線下一體化二手車交易平臺。
此外，戴琨還強(qiáng)調(diào)優(yōu)信未來還將保持營銷的水平，因?yàn)檫@是公司的重要戰(zhàn)略之一。
而這次上市也讓戴琨成為最大的贏家。
2011年創(chuàng)立優(yōu)信之前，戴琨的身份是易車副總裁戴琨，而優(yōu)信也曾獲得易車董事長李斌的天使投資。隨后優(yōu)信進(jìn)行了多輪融資，但戴琨一直保持了較高的持股比例。
優(yōu)信此前披露的招股書顯示，上市前，戴琨持有優(yōu)信24.9%股權(quán)，為公司第一大股東。優(yōu)信的主要機(jī)構(gòu)股東為Jeneration Capital持股比例為22.3%、Kingkey附屬實(shí)體持股比例為14.8%、Redrock Holding Investments Limited(華平投資)持股比例為14.1%。
此外，百度(香港)有限公司持股比例為10.0%、老虎環(huán)球附屬實(shí)體持股比例為9.0%、Hillhouse UX Holdings Limited(高瓴資本)持股比例為8.4%、Xin Gao Group Limited持股比例為6.0%、LC附屬基金(君聯(lián)資本)持股比例為7.4%。
盡管在融資方面成績不俗，但是二手車電商堪稱O2O出行之后最為燒錢的戰(zhàn)場。
而優(yōu)信的業(yè)績數(shù)據(jù)也證實(shí)了這一市場的砸錢速度。
優(yōu)信招股書顯示，2017年，公司營業(yè)收入為19.51億元，同比增長136.7%;但2017年，優(yōu)信在銷售和營銷上的投入為22.03億元，占同期總收入的112.9%。這意味著，優(yōu)信在營銷推廣上的投入已超過了其全年總收入。
但在運(yùn)營上的瘋狂燒錢已經(jīng)是二手車市場競爭中的常態(tài)，這幾年幾大二手車互聯(lián)網(wǎng)平臺都在大把花錢進(jìn)行聲勢浩大的“廣告戰(zhàn)”。
而這背后，優(yōu)信率先赴美IPO的并沒有讓這兩年火熱的二手車電商“燒錢大戰(zhàn)”降溫。這個市場上，玩家和資本還表現(xiàn)得相當(dāng)活躍。
公開信息顯示，今年3月初，旗下包含瓜子二手車直賣網(wǎng)、毛豆新車網(wǎng)的車好多集團(tuán)宣布，完成8.18億美元C輪融資，緊接著的4月下旬，人人車宣布已經(jīng)獲得3億美元新一輪投資，由高盛集團(tuán)領(lǐng)投;6月初，定位收車平臺的車置寶宣布完成8億元人民幣D輪融資，而汽車之家也宣布以可轉(zhuǎn)債形式投資線上拍賣平臺天天拍車1億美元。
因此，優(yōu)信的這次赴美上市也被普遍解讀為希望在二級市場上拿到更多的彈藥。
對于這一點(diǎn)，戴琨本人也并不回避。
在上市敲鐘前接受媒體采訪時，戴琨表示，上市可以幫助優(yōu)信在資本市場層面上創(chuàng)建了更好的融資能力，也幫助優(yōu)信去建立了一個更加有公信力的企業(yè)形象。
不過，優(yōu)信的上市并不是二手車電商營銷戰(zhàn)的終結(jié)。
戴琨強(qiáng)調(diào)，營銷和品牌是公司的戰(zhàn)略之一。優(yōu)信希望通過品牌的持續(xù)投入，在中國建立讓消費(fèi)者對在線購買二手車這樣一個概念，和思想不斷的轉(zhuǎn)化，這一部分優(yōu)信會持續(xù)去推動。
但從利潤上來看，優(yōu)信的毛利率已經(jīng)在好轉(zhuǎn)。
上述招股書顯示，優(yōu)信2018年第一季度毛利率為66%，高于上一季度的65%，也高于上年同期的58%。
此外，優(yōu)信2018年第一季度運(yùn)營虧損4.52億元，較上一季度的運(yùn)營虧損4.83億元有所收窄，優(yōu)信2018年第一季度運(yùn)營利潤率為-70%，差于上一季度的-69%，好于上年同期的-128%。
