保險(xiǎn)資金到底可以怎樣用?這次有了明確說(shuō)法。保監(jiān)會(huì)緊密圍繞服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)、防控金融風(fēng)險(xiǎn)、深化金融改革三項(xiàng)任務(wù)，對(duì)《保險(xiǎn)資金運(yùn)用管理暫行
保險(xiǎn)資金到底可以怎樣用?這次有了明確說(shuō)法。
保監(jiān)會(huì)緊密圍繞服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)、防控金融風(fēng)險(xiǎn)、深化金融改革三項(xiàng)任務(wù)，對(duì)《保險(xiǎn)資金運(yùn)用管理暫行辦法》(以下簡(jiǎn)稱《暫行辦法》)進(jìn)行了修訂。1月26日，保監(jiān)會(huì)發(fā)布了修訂后的《保險(xiǎn)資金運(yùn)用管理辦法》(以下簡(jiǎn)稱《管理辦法》)，自2018年4月1日起實(shí)施。
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為何修訂相關(guān)規(guī)定?
《暫行辦法》作為保險(xiǎn)資金運(yùn)用管理的基礎(chǔ)性制度，發(fā)布于2010年7月30日，并于2014年4月進(jìn)行了修訂?！稌盒修k法》明確了保險(xiǎn)資金運(yùn)用的形式、決策運(yùn)行機(jī)制、風(fēng)險(xiǎn)管控和監(jiān)督管理等, 對(duì)防范保險(xiǎn)業(yè)資金運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)，維護(hù)廣大投保人和被保險(xiǎn)人權(quán)益具有重要意義。
在《暫行辦法》的規(guī)范下，保險(xiǎn)資金運(yùn)用截至2017年12月末，保險(xiǎn)業(yè)資產(chǎn)總規(guī)模為16.75萬(wàn)億元，同比上漲10.80%，保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)資金運(yùn)用余額為14.92萬(wàn)億元，同比上漲11.42%。2017年，保險(xiǎn)資金實(shí)現(xiàn)投資收益8352.13億元，投資收益率為5.77%，預(yù)計(jì)利潤(rùn)總額2567.19億元。
保監(jiān)會(huì)保險(xiǎn)資金運(yùn)用監(jiān)管部副主任賈飆表示，在當(dāng)前市場(chǎng)環(huán)境下，保險(xiǎn)資金取得這樣成績(jī)很不容易，最主要原因是，近年來(lái)保險(xiǎn)資產(chǎn)配置結(jié)構(gòu)一直較為穩(wěn)定并持續(xù)優(yōu)化。過(guò)去一年中，固定收益類資產(chǎn)配置比例保持在71%-72%。另外一點(diǎn)是，2017年保險(xiǎn)資金在股票市場(chǎng)取得較好成績(jī)，對(duì)收益貢獻(xiàn)較大。
賈飆分析認(rèn)為，主要有三個(gè)特點(diǎn)，一是保險(xiǎn)資金長(zhǎng)期堅(jiān)持價(jià)值投資理念，主要投資大盤藍(lán)籌;二是去年保險(xiǎn)股業(yè)績(jī)表現(xiàn)良好，保險(xiǎn)資金也有不少配置;三是我們適時(shí)拓寬保險(xiǎn)資金投資港股，去年港股表現(xiàn)也很好。
為進(jìn)一步防范風(fēng)險(xiǎn)和深化改革，完善保險(xiǎn)資金運(yùn)用管理和監(jiān)管機(jī)制，提升保險(xiǎn)業(yè)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)能力，保監(jiān)會(huì)對(duì)《保險(xiǎn)資金運(yùn)用管理暫行辦法》進(jìn)行了修訂，發(fā)布了《管理辦法》。
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修訂了哪些內(nèi)容?
修訂后的《管理辦法》共六章、七十八條，從總體框架看，一是明確保險(xiǎn)資金運(yùn)用形式，包括資金運(yùn)用的范圍和模式;二是規(guī)范保險(xiǎn)資金運(yùn)用決策機(jī)制和運(yùn)用流程;三是強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管控機(jī)制，要求保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)健全公司治理和內(nèi)部控制，切實(shí)承擔(dān)各項(xiàng)管理職責(zé)和防范相關(guān)風(fēng)險(xiǎn);四是明確監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)和相關(guān)當(dāng)事人的違規(guī)責(zé)任追究。
《管理辦法》修訂圍繞以下三個(gè)方面展開(kāi)。
一是適應(yīng)新形勢(shì)新要求，需要補(bǔ)充增加的內(nèi)容。
按照黨中央、國(guó)務(wù)院關(guān)于金融工作的一系列重大決策部署，圍繞貫徹落實(shí)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)、防控金融風(fēng)險(xiǎn)、深化金融改革三項(xiàng)任務(wù)。
主要包括：
強(qiáng)調(diào)保險(xiǎn)資金運(yùn)用必須以服務(wù)保險(xiǎn)業(yè)為主要目標(biāo);
明確保險(xiǎn)資金運(yùn)用應(yīng)當(dāng)堅(jiān)持獨(dú)立運(yùn)作，保險(xiǎn)公司股東不得違法違規(guī)干預(yù)保險(xiǎn)資金運(yùn)用工作;
強(qiáng)化境外投資監(jiān)管，明確保險(xiǎn)資金從事境外投資應(yīng)符合保監(jiān)會(huì)、人民銀行和國(guó)家外匯局的相關(guān)規(guī)定;
明確保險(xiǎn)資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)開(kāi)展保險(xiǎn)資產(chǎn)管理產(chǎn)品業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)在保監(jiān)會(huì)認(rèn)可的資產(chǎn)登記交易平臺(tái)進(jìn)行發(fā)行登記和信息披露等業(yè)務(wù)，構(gòu)造數(shù)據(jù)分析和風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)，進(jìn)一步加強(qiáng)資管產(chǎn)品業(yè)務(wù)監(jiān)管;
加強(qiáng)委受托管理，要求投資管理人受托管理保險(xiǎn)資金，不得將受托資金轉(zhuǎn)委托或?yàn)槲袡C(jī)構(gòu)提供通道服務(wù)，加強(qiáng)去嵌套、去杠桿和去通道工作;
明確對(duì)保險(xiǎn)資金運(yùn)用違法違規(guī)行為可采取的行政處罰措施，強(qiáng)調(diào)對(duì)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)和相關(guān)責(zé)任人的“雙罰”機(jī)制，并強(qiáng)化內(nèi)部責(zé)任追究;
嚴(yán)格保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)開(kāi)展證券投資業(yè)務(wù)的法規(guī)約束，進(jìn)一步明確應(yīng)當(dāng)遵守證券行業(yè)相關(guān)法律法規(guī)等。
這些新增加的規(guī)定內(nèi)容豐富，涵蓋全面，將非常有利于推進(jìn)保險(xiǎn)資金運(yùn)用建立覆蓋事前事中事后的風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制，培育審慎穩(wěn)健的投資文化，推動(dòng)保險(xiǎn)資金更好服務(wù)保險(xiǎn)主業(yè)和實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展。
二是將近幾年有益的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)和相關(guān)規(guī)范性文件上升為部門規(guī)章，更好提升法律效力。
主要包括：
明確保險(xiǎn)資金可以投資創(chuàng)業(yè)投資基金等私募基金和設(shè)立不動(dòng)產(chǎn)、基礎(chǔ)設(shè)施、養(yǎng)老等專業(yè)保險(xiǎn)資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)，進(jìn)一步支持小微企業(yè)發(fā)展，提高保險(xiǎn)資金支持基礎(chǔ)設(shè)施、養(yǎng)老等重點(diǎn)領(lǐng)域產(chǎn)業(yè)的廣度和深度;規(guī)定保險(xiǎn)公司除可以自行投資或委托保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司投資外，也可以委托符合條件的證券公司、證券資產(chǎn)管理公司、證券投資基金管理公司等專業(yè)投資管理機(jī)構(gòu)開(kāi)展受托保險(xiǎn)資金投資業(yè)務(wù);
強(qiáng)化保險(xiǎn)資金股票投資監(jiān)管，根據(jù)一般股票投資、重大股票投資和上市公司收購(gòu)等不同情形實(shí)施差別監(jiān)管;
明確建立風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任人制度，規(guī)定保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)明確保險(xiǎn)資金運(yùn)用業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任人，將風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任落實(shí)到人;
要求保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)對(duì)保險(xiǎn)資金運(yùn)用內(nèi)部控制情況進(jìn)行年度專項(xiàng)審計(jì)等。
這些規(guī)定在更好地保障保險(xiǎn)資金服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)同時(shí)，加強(qiáng)了對(duì)重點(diǎn)業(yè)務(wù)領(lǐng)域的監(jiān)管，也完善了對(duì)責(zé)任人員和外部約束機(jī)制的監(jiān)管，有利于保險(xiǎn)資金運(yùn)用守住不發(fā)生系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的底線。
三是根據(jù)“放管服”要求，深入推進(jìn)保險(xiǎn)資金運(yùn)用改革。
主要包括：
改進(jìn)保險(xiǎn)資金運(yùn)用比例監(jiān)管，保監(jiān)會(huì)將根據(jù)資金運(yùn)用實(shí)際情況，對(duì)保險(xiǎn)資產(chǎn)的分類、品種以及相關(guān)比例等進(jìn)行調(diào)整;
明確資產(chǎn)管理部門主要負(fù)責(zé)人的任職由事前核準(zhǔn)改為事后報(bào)告等;
加強(qiáng)對(duì)委托人投資監(jiān)管，明確要求保險(xiǎn)公司的首席投資官由分管投資的高級(jí)管理人員擔(dān)任等。
下一步險(xiǎn)資運(yùn)用監(jiān)管方向?
賈飆介紹，《管理辦法》體現(xiàn)了審慎監(jiān)管理念，順應(yīng)了保險(xiǎn)資金運(yùn)用實(shí)踐需求，為促進(jìn)保險(xiǎn)資金運(yùn)用穩(wěn)健發(fā)展和防范保險(xiǎn)資金運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)提供了堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。
下一步，保監(jiān)會(huì)將以習(xí)近平新時(shí)代中國(guó)特色社會(huì)主義思想和黨的十九大精神為統(tǒng)領(lǐng)，以“穩(wěn)中求進(jìn)”為工作主基調(diào)，強(qiáng)化制度建設(shè)，彌補(bǔ)監(jiān)管短板，精準(zhǔn)發(fā)力，切實(shí)防范化解風(fēng)險(xiǎn)，提升保險(xiǎn)資金服務(wù)保險(xiǎn)主業(yè)和實(shí)體經(jīng)濟(jì)的質(zhì)量和效率。
來(lái)源：證券時(shí)報(bào)網(wǎng)微信公眾號(hào)(ID：wwwstcncom) 記者：易永英
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