農(nóng)商行又站上了風(fēng)口。7月2日，青島農(nóng)商行在上會前夜被證監(jiān)會取消上會審核，7月9日，浙江紹興瑞豐農(nóng)村商業(yè)銀行也在上會前夜被按下暫停鍵，其
農(nóng)商行又站上了“風(fēng)口”。
7月2日，青島農(nóng)商行在上會前夜被證監(jiān)會取消上會審核，7月9日，浙江紹興瑞豐農(nóng)村商業(yè)銀行也在上會前夜被按下暫停鍵，其理由均為“尚有相關(guān)事項需要進(jìn)一步核查”。市場多認(rèn)為與其資產(chǎn)質(zhì)量問題有關(guān)。
同樣在7月，另兩家農(nóng)商行相繼被評級公司下調(diào)評級，并披露其不良率分別為19.54%和10.49%。
7月尚未過半，四家農(nóng)商行密集的“負(fù)面遭遇”令整個農(nóng)商行甚至銀行業(yè)的資產(chǎn)質(zhì)量問題引起市場關(guān)注。我們不禁要問，頻頻“爆雷”的農(nóng)商行究竟怎么了?
先天不足且不良出表難
面對農(nóng)商行時有爆出的超過10%，甚至20%的不良率，市場愕然，可是地方反應(yīng)卻很平靜。
面對某農(nóng)商行不良率激增后記者的詢問，當(dāng)?shù)嘏c該行有業(yè)務(wù)往來的金融業(yè)人士表示：“還好，并沒有很高，也沒有感覺資產(chǎn)質(zhì)量出現(xiàn)什么問題。統(tǒng)一口徑后此前幾年的不良率更高，近年還在逐年改善。”
而對農(nóng)商行不良的“格外寬容”也存在歷史原因，該人士指出，從農(nóng)信社改制發(fā)展而來的農(nóng)商行，在資產(chǎn)質(zhì)量上存在“先天不足”和“歷史包袱”。為了盡快實現(xiàn)改制達(dá)成各項監(jiān)管指標(biāo)，原有農(nóng)信社的不良并未得到妥善化解，部分農(nóng)商行通過增資擴(kuò)股稀釋不良率、加大非應(yīng)計貸款壓降力度等實現(xiàn)經(jīng)營利潤快速上升。但農(nóng)信社時期的歷史不良很多已經(jīng)無法回收和處置，已經(jīng)變成固定的基數(shù)侵占利潤。讓本就底子薄、風(fēng)控能力差、市場空間有限的農(nóng)商行倍感壓力。
不良資產(chǎn)行業(yè)聯(lián)盟業(yè)務(wù)人士對21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道記者表示，市場在關(guān)注和質(zhì)疑農(nóng)商行不良高企的同時，應(yīng)該看到農(nóng)商行發(fā)展所面臨的實際困難。從解決問題的層面考慮，應(yīng)該加速農(nóng)商行不良貸款合法合規(guī)出表。
她指出，農(nóng)商行不良貸款擔(dān)保物九成左右是房屋等不動產(chǎn)，由于房地產(chǎn)市場波動，很難變現(xiàn)，還有部分借款人涉足民間借貸，從維穩(wěn)角度考慮，處置也受到政府干預(yù)。加上經(jīng)濟(jì)下行，農(nóng)商行受區(qū)域經(jīng)濟(jì)波動因素，比如農(nóng)副產(chǎn)品價格波動等影響，不良往往容易集中爆發(fā)。而農(nóng)商行自身合法合規(guī)處置不良資產(chǎn)的能力有限，迫于考核壓力只能隱匿或瞞報不良貸款。
她認(rèn)為，近期集中曝光的農(nóng)商行高不良，一方面與監(jiān)管要求銀行披露真實不良有關(guān)，另一方面或也與農(nóng)商行下一步謀求主動出表，真實核銷不良，化解歷史包袱有關(guān)。
某股份行特殊資產(chǎn)管理事業(yè)部業(yè)務(wù)人士對21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道記者表示，中小行普遍缺乏足夠的處置不良資產(chǎn)的能力，傳統(tǒng)的通道出表，和一些其他違規(guī)出表方式走不通，他們將更多地尋求與專業(yè)資產(chǎn)管理公司的合作。
天花板如何突破?
存款難增、貸款難放、風(fēng)險難控、效益難提，是農(nóng)商行普遍認(rèn)同面臨的實際困境。作為立足于小微和三農(nóng)的區(qū)域性中小金融機(jī)構(gòu)，不乏經(jīng)營出眾者，但面對層出不窮的金融科技、新金融，甚至民營銀行的沖擊，農(nóng)商行現(xiàn)階段的天花板也有所顯現(xiàn)。
中部某農(nóng)商行高管對21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道記者表示，農(nóng)商行有些不上不下。農(nóng)商行定位面向三農(nóng)，網(wǎng)點可以做到比大行更下沉，好處是在縣域競爭沒有那么大，存款吸收有優(yōu)勢。同時弊端也很明顯，隨著息差收緊，傳統(tǒng)農(nóng)商行、農(nóng)信社靠吸收存款放貸款的主要盈利模式能夠帶來的利潤空間越來越小，不得不進(jìn)行業(yè)務(wù)拓展。但向大行靠攏發(fā)展零售金融、理財、互聯(lián)網(wǎng)金融又不具競爭力，未來屬于農(nóng)商行的發(fā)展轉(zhuǎn)型方向在哪，行業(yè)也沒有明確的答案，更多還在探索階段。
他坦言，很多農(nóng)商行都在隨大流，大行的趨勢是什么就投入什么，比如不少農(nóng)商行重金投入金融科技，但投入產(chǎn)出未必盡如人意。缺乏足夠的投研能力和風(fēng)控能力，也缺乏足夠的獨立性，很多時候受制于地方政府。“一些風(fēng)險較大或者預(yù)期回報率并不高的行業(yè)，如果地方政府鼓勵，農(nóng)商行和村鎮(zhèn)銀行基本是首當(dāng)其沖要支持鼓勵的。甚至一些地方固有觀念是，只要今年貸款的企業(yè)或農(nóng)戶按期歸還，明年理所應(yīng)當(dāng)繼續(xù)貸款;如果貸款還上，新的一年卻不給貸款，省聯(lián)社則會責(zé)令農(nóng)信社發(fā)放貸款。”
該地一位村鎮(zhèn)銀行行長告訴記者，因為業(yè)務(wù)地域受到限制，業(yè)務(wù)發(fā)展的瓶頸非常明顯。“存款在轄區(qū)內(nèi)遠(yuǎn)超其他銀行，業(yè)務(wù)觸角已經(jīng)覆蓋了轄區(qū)內(nèi)每一個村，存貸比超過80%，未來最發(fā)愁的是，每一戶的貸款需求都已經(jīng)明確，業(yè)務(wù)拓展的空間十分有限。”
中部某省財政局PPP專家則告訴記者，市場上項目都在找資金，銀行尤其是大行額度也是供不應(yīng)求，資金價格水漲船高?？墒鞘袌錾喜⒉皇钦娴臎]有錢，地方農(nóng)商行、農(nóng)信社有大量存款，遠(yuǎn)遠(yuǎn)沒有被充分利用。市場期待更多有資金的機(jī)構(gòu)可以把資金投入優(yōu)質(zhì)項目中，前提是機(jī)構(gòu)要具備足夠的風(fēng)控能力。
某大行西南省分行公司部副總對21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道記者表示，面對對公業(yè)務(wù)不良率攀升的壓力，中小銀行尤其是農(nóng)商行在發(fā)展零售方向上作出有益的嘗試是應(yīng)該鼓勵和支持的。中小行尤其是地方農(nóng)商行確實地域局限性，普遍存在存款很多但貸款放不出去的情況，零售轉(zhuǎn)型存在一定瓶頸。但現(xiàn)階段，中小銀行通過和一些零售轉(zhuǎn)型已經(jīng)有所成果的大行合作的方式或許可行。
“比如農(nóng)商行有一千億存款，農(nóng)商行在合規(guī)前提下將存款轉(zhuǎn)移給大行，通過大行的平臺發(fā)放零售貸款，雙方共享收益是目前在探討的一個方向。”他指出。
