近日，銀保監(jiān)會(huì)一連公布六則監(jiān)管函，直指險(xiǎn)企資金運(yùn)用亂象，責(zé)令六家險(xiǎn)企進(jìn)行限期整改，并暫停了相關(guān)投資業(yè)務(wù)。專(zhuān)家分析表示，收到監(jiān)管函的
近日，銀保監(jiān)會(huì)一連公布六則監(jiān)管函，直指險(xiǎn)企資金運(yùn)用亂象，責(zé)令六家險(xiǎn)企進(jìn)行限期整改，并暫停了相關(guān)投資業(yè)務(wù)。
專(zhuān)家分析表示，收到監(jiān)管函的險(xiǎn)企具有一定的代表性，尤其是中小險(xiǎn)企。
部分收到監(jiān)管函的機(jī)構(gòu)人士對(duì)《中國(guó)經(jīng)營(yíng)報(bào)》記者表示，公司根據(jù)監(jiān)管要求已經(jīng)進(jìn)行整改，提高合規(guī)意識(shí)，規(guī)范資金運(yùn)用。
違規(guī)機(jī)構(gòu)具有代表性
總的來(lái)看，此次收到監(jiān)管函的險(xiǎn)企違規(guī)多集中于內(nèi)部審計(jì)和管理、制度機(jī)制、違規(guī)開(kāi)展通道業(yè)務(wù)、超限額投資、股權(quán)投資等方面。
對(duì)此，中華聯(lián)合財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)股份有限公司方面回應(yīng)《中國(guó)經(jīng)營(yíng)報(bào)》記者表示，根據(jù)監(jiān)管要求，公司已進(jìn)行了深入整改。
幸福人壽保險(xiǎn)股份有限公司人士稱(chēng)，公司已經(jīng)按照監(jiān)管函提出的各項(xiàng)監(jiān)管要求，制訂了整改方案并積極落實(shí)各項(xiàng)整改措施。
安誠(chéng)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“安城財(cái)險(xiǎn)”)方面則表示，公司對(duì)監(jiān)管函涉及的內(nèi)容高度重視，召開(kāi)了整改專(zhuān)題會(huì)議，并責(zé)成相關(guān)部門(mén)制定整改計(jì)劃，查找原因，明確整改方向，有效開(kāi)展相關(guān)的整改工作。
值得提出的是，民生通惠資產(chǎn)管理有限公司(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“民生通惠”)作為一家資產(chǎn)管理公司，存在讓渡組合類(lèi)保險(xiǎn)資產(chǎn)管理產(chǎn)品的管理人職責(zé)、未有效履行受托管理人職責(zé)上違規(guī)操作情況。
某財(cái)險(xiǎn)公司投資部總經(jīng)理對(duì)記者表示，此做法可能會(huì)對(duì)市場(chǎng)埋下風(fēng)險(xiǎn)。首先，作為市場(chǎng)整體，所有的投資者都在體系中，部分投資者使用自己的獨(dú)立信息渠道所獲取的信息去參與市場(chǎng)，違背有效市場(chǎng)假說(shuō)的理論基礎(chǔ)，可能會(huì)增加市場(chǎng)的動(dòng)蕩。其次，從保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)角度而言，應(yīng)是以專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)投資者的角度去參與市場(chǎng)，有自己的獨(dú)立研究體系、風(fēng)險(xiǎn)管理體系及風(fēng)險(xiǎn)偏好，并按照保險(xiǎn)公司的經(jīng)營(yíng)發(fā)展需要去開(kāi)展投資。通道使得部分保險(xiǎn)公司在不具備完全投資能力的情況下，把機(jī)構(gòu)投資者變?yōu)橥稒C(jī)者，會(huì)破壞市場(chǎng)秩序并對(duì)保險(xiǎn)公司整體發(fā)展造成不利影響。
對(duì)于民生通惠一系列違規(guī)操作，監(jiān)管責(zé)令其自監(jiān)管函下發(fā)之日起3個(gè)月內(nèi)，不得新發(fā)行組合類(lèi)保險(xiǎn)資產(chǎn)管理產(chǎn)品;自監(jiān)管函下發(fā)之日起6個(gè)月內(nèi)，不得新增受托管理第三方保險(xiǎn)資金。
首都經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)保險(xiǎn)系教授庹國(guó)柱對(duì)記者表示，監(jiān)管函中指出的六家保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)資金運(yùn)用亂象的問(wèn)題，具有一定代表性，尤其是在中小保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)中，但是不具有普遍性。大部分的公司資金運(yùn)作還是比較規(guī)范的，向大股東輸送利益的還是少數(shù)，凡是這樣的公司也會(huì)做不好。
國(guó)務(wù)院發(fā)展研究中心保險(xiǎn)研究室副主任朱俊生指出，違規(guī)操作的原因在于一些中小機(jī)構(gòu)在權(quán)益類(lèi)投資、另類(lèi)投資未獲得準(zhǔn)入資格。由于資金規(guī)模比較小，配置空間和自由度相對(duì)有限，通常需要委托投資，在委托投資的過(guò)程當(dāng)中，所委托的資產(chǎn)管理公司存在不規(guī)范的操作，可能超限配置。且由于公司在成長(zhǎng)中，相關(guān)的制度建設(shè)還有待進(jìn)一步完善。
保險(xiǎn)資金運(yùn)用監(jiān)管趨嚴(yán)
據(jù)經(jīng)歷過(guò)監(jiān)管檢查的險(xiǎn)企內(nèi)部人士向記者透露，2017年5月監(jiān)管層下發(fā)了《關(guān)于開(kāi)展保險(xiǎn)資金運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)排查專(zhuān)項(xiàng)整治工作的通知》，要求保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)重點(diǎn)梳理合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)、監(jiān)管套利、利益輸送、資產(chǎn)質(zhì)量、資產(chǎn)負(fù)債錯(cuò)配等風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)。重點(diǎn)核查保險(xiǎn)資產(chǎn)質(zhì)量、真實(shí)性和安全性，排查保險(xiǎn)資金運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)隱患，查找制度缺陷。聚焦重大股票股權(quán)投資、另類(lèi)及金融產(chǎn)品投資、不動(dòng)產(chǎn)投資和境外投資等領(lǐng)域，實(shí)施穿透式檢查，摸清并處置存量風(fēng)險(xiǎn)，嚴(yán)格控制增量風(fēng)險(xiǎn)。
針對(duì)問(wèn)題突出險(xiǎn)企的違法違規(guī)問(wèn)題，監(jiān)管層進(jìn)行了嚴(yán)肅查處，此次下發(fā)的6張監(jiān)管函就是對(duì)去年10月份監(jiān)管層進(jìn)行檢查公布的結(jié)果。
對(duì)于監(jiān)管層要求進(jìn)行整改的相關(guān)情況，幸福人壽方面表示，公司按照監(jiān)管要求進(jìn)行整改對(duì)進(jìn)一步規(guī)范公司經(jīng)營(yíng)有很好的正向推動(dòng)作用。公司將繼續(xù)按照監(jiān)管要求，借此整改機(jī)會(huì)，持續(xù)提升公司保險(xiǎn)資金運(yùn)用的合規(guī)性和投資能力建設(shè)，推動(dòng)公司保險(xiǎn)資金運(yùn)用工作健康發(fā)展。
安誠(chéng)財(cái)險(xiǎn)方面稱(chēng)，公司通過(guò)本次整改，提高合規(guī)經(jīng)營(yíng)意識(shí)，完善公司相關(guān)業(yè)務(wù)的制度和流程，進(jìn)一步規(guī)范資金運(yùn)用業(yè)務(wù)行為，防范資金運(yùn)用相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)公司長(zhǎng)期穩(wěn)健發(fā)展。
早在2018年一開(kāi)年，監(jiān)管部門(mén)就下發(fā)《打贏(yíng)保險(xiǎn)業(yè)防范化解重大風(fēng)險(xiǎn)攻堅(jiān)戰(zhàn)的總體方案》的通知，已經(jīng)明確指出要防控和處置資金運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)，堅(jiān)決打擊違規(guī)投資行為。集中整治保險(xiǎn)資金運(yùn)用亂象，嚴(yán)肅查處違規(guī)利用保險(xiǎn)資金加杠桿、違規(guī)開(kāi)展多層嵌套投資、違規(guī)開(kāi)展資金運(yùn)用關(guān)聯(lián)交易、違規(guī)開(kāi)展股權(quán)投資等行為。
不僅如此，為了規(guī)范保險(xiǎn)資金運(yùn)用行為，防范保險(xiǎn)資金運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)，保護(hù)保險(xiǎn)當(dāng)事人合法權(quán)益，維護(hù)保險(xiǎn)市場(chǎng)秩序，《保險(xiǎn)資金運(yùn)用管理辦法》(以下簡(jiǎn)稱(chēng)《管理辦法》)自2018年4月1日已正式實(shí)施。
從《管理辦法》總體框架看，明確了保險(xiǎn)資金運(yùn)用形式、規(guī)范保險(xiǎn)資金運(yùn)用決策機(jī)制和運(yùn)用流程、強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管控機(jī)制、監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)和相關(guān)當(dāng)事人的違規(guī)責(zé)任追究。也體現(xiàn)了審慎監(jiān)管理念，順應(yīng)了保險(xiǎn)資金運(yùn)用實(shí)踐需求，為促進(jìn)保險(xiǎn)資金運(yùn)用穩(wěn)健發(fā)展和防范保險(xiǎn)資金運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)提供了堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。
同時(shí)，《管理辦法》要求保險(xiǎn)資金運(yùn)用必須以服務(wù)保險(xiǎn)業(yè)為主要目標(biāo)，堅(jiān)持穩(wěn)健審慎和安全性原則，符合償付能力監(jiān)管要求，根據(jù)保險(xiǎn)資金性質(zhì)實(shí)行資產(chǎn)負(fù)債管理和全面風(fēng)險(xiǎn)管理，實(shí)現(xiàn)集約化、專(zhuān)業(yè)化、規(guī)范化和市場(chǎng)化。
