聯(lián)合授信機(jī)制的主要目標(biāo)是防范企業(yè)重大信用風(fēng)險事件，適用對象為債權(quán)人數(shù)量多、債務(wù)規(guī)模大、外部風(fēng)險影響廣的大中型企業(yè)。近年來，我國企業(yè)
聯(lián)合授信機(jī)制的主要目標(biāo)是防范企業(yè)重大信用風(fēng)險事件，適用對象為債權(quán)人數(shù)量多、債務(wù)規(guī)模大、外部風(fēng)險影響廣的大中型企業(yè)。
近年來，我國企業(yè)多頭融資、過度融資的問題日趨突出，一些大中型企業(yè)債務(wù)規(guī)模大，杠桿率高，財務(wù)負(fù)擔(dān)重，償債能力弱，存在嚴(yán)重風(fēng)險隱患。
6月1日，為抑制多頭融資、過度融資行為，有效防控重大信用風(fēng)險，中國銀保監(jiān)會印發(fā)了《銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)聯(lián)合授信管理辦法(試行)》(以下簡稱《辦法》)，并部署開展試點(diǎn)工作?！掇k法》中要求，在3家以上銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)有融資余額，且融資余額合計在50億元以上的企業(yè)，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)建立聯(lián)合授信機(jī)制。
中國銀行業(yè)協(xié)會首席法律顧問卜祥瑞向21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道記者表示，近年來一系列企業(yè)集團(tuán)重大信用危機(jī)的爆發(fā)，反映了多頭融資、過度授信的危害性，同時也暴露出銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)在企業(yè)真實(shí)債務(wù)水平評估上的缺陷。聯(lián)合授信機(jī)制建立，將有利于提升銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)信用風(fēng)險管控能力，有效遏制多頭授信、過度融資，優(yōu)化金融資源配置，提高資金使用效率。
至于聯(lián)合授信機(jī)制是否會影響企業(yè)融資?銀保監(jiān)會有關(guān)負(fù)責(zé)人表示，不會對企業(yè)融資行為產(chǎn)生嚴(yán)重影響。按照《辦法》規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)，應(yīng)建立聯(lián)合授信機(jī)制的企業(yè)數(shù)量很少，不足全部企業(yè)的千分之一，絕大多數(shù)企業(yè)不受影響。據(jù)調(diào)查，對于達(dá)到聯(lián)合授信機(jī)制建立標(biāo)準(zhǔn)的大型企業(yè)，其首要問題往往不是資金緊缺。
大中企業(yè)過度融資的風(fēng)險
近年來，我國相繼爆發(fā)多起企業(yè)重大信用風(fēng)險事件，其中債務(wù)危機(jī)中不僅涉及金融債務(wù)巨大，而且涉及銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)債權(quán)人數(shù)量少則十幾家、幾十家，甚至上百家，往往涉及幾個或十幾個省市的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)。
根據(jù)銀行業(yè)內(nèi)部數(shù)據(jù)統(tǒng)計分析，貸款余額達(dá)到一定規(guī)模的企業(yè)均在不同程度上存在多頭授信問題。如在貸款余額50億以上多頭授信的企業(yè)中，相當(dāng)一部分在5-10家銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)獲得授信，貸款余額超過100億的企業(yè)普遍在10-15家銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)獲得授信。
卜祥瑞認(rèn)為，“多頭授信、過度授信、不適當(dāng)分配授信削弱了企業(yè)風(fēng)險承受能力，加劇了企業(yè)的高杠桿，降低了銀行風(fēng)險管控能力，放大了銀行體系的脆弱性，擴(kuò)大了金融體系的不穩(wěn)定性”。
銀保監(jiān)會有關(guān)部門負(fù)責(zé)人在回答記者提問時也表示，少數(shù)企業(yè)過度融資也擠占了稀缺的金融資源，降低了資源配置效率。當(dāng)前，對防范單一銀行對單一企業(yè)(企業(yè)集團(tuán))的授信集中度風(fēng)險已建立了相應(yīng)的監(jiān)管制度，但對于約束多家銀行對單一企業(yè)過度融資還缺乏相應(yīng)的監(jiān)管制度安排。
某國有大行風(fēng)險管理部總經(jīng)理在接受21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道記者采訪時也表示，“對一些大中型企業(yè)，銀行競相‘壘大戶’。很多企業(yè)財務(wù)上沒有硬約束，銀行給錢就用，錢多了就多元化發(fā)展，攤子鋪太開了銀行也不能有效束縛，多元化業(yè)務(wù)失敗后就最終產(chǎn)生了風(fēng)險，還把銀行一起綁架了。”
卜祥瑞認(rèn)為，造成企業(yè)多頭融資、過度授信有多方面原因，除了銀行業(yè)對企業(yè)融資行為缺乏有效約束。銀行間也存在對客戶的不當(dāng)競爭。“部分銀行為了擴(kuò)大市場規(guī)模，放松信貸投放標(biāo)準(zhǔn)，特別是一些中小銀行迷信大銀行授信政策，盲目跟風(fēng)授信。銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)之間為了競爭，刻意設(shè)置客戶信息共享壁壘。個別銀行金融機(jī)構(gòu)甚至為了市場營銷，利用戰(zhàn)略合作進(jìn)行形式授信，加大了授信泡沫。”
卜祥瑞表示，還有一個因素是銀企信息嚴(yán)重不對稱。一些企業(yè)利用銀行間的信息不對稱，在不同渠道進(jìn)行多頭融資。由于工商行政企業(yè)登記信息不全面，股東、法定代表人身份信息真實(shí)性尚未進(jìn)行實(shí)名登記注冊，銀行對關(guān)聯(lián)企業(yè)信息把握難上加難。銀行對企業(yè)融資的全貌掌控困難重重。企業(yè)通過互聯(lián)網(wǎng)融資、民間借貸融資脫離監(jiān)管，在征信系統(tǒng)中也不可能全面、客觀反映。甚至出現(xiàn)了一個企業(yè)以一套申貸材料在多家銀行獲得授信的現(xiàn)象。
聯(lián)合授信確定最高融資額度
銀保監(jiān)會前述負(fù)責(zé)人表示，聯(lián)合授信機(jī)制彌補(bǔ)了銀行業(yè)對企業(yè)多頭融資、過度融資行為缺乏事前控制和事中監(jiān)測的監(jiān)管制度缺陷，有助于銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)準(zhǔn)確掌握企業(yè)實(shí)際融資狀況，科學(xué)評估其整體風(fēng)險水平，預(yù)先識別和前瞻防控風(fēng)險。
同時，聯(lián)合授信機(jī)制有助于強(qiáng)化銀行間信息共享，抑制銀行之間因信息割裂導(dǎo)致的授信不審慎，壓縮企業(yè)多頭融資的制度空間，有效防范企業(yè)超出其償債能力的融資。
聯(lián)合授信機(jī)制的主要目標(biāo)是防范企業(yè)重大信用風(fēng)險事件，適用對象為債權(quán)人數(shù)量多、債務(wù)規(guī)模大、外部風(fēng)險影響廣的大中型企業(yè)。本次出臺的《辦法》確定了應(yīng)建立聯(lián)合授信機(jī)制的企業(yè)范圍。“在3家以上銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)有融資余額，且融資余額合計在50億元以上的企業(yè)，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)建立聯(lián)合授信機(jī)制。對在3家以上的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)有融資余額，且融資余額合計在20-50億元之間的企業(yè)，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)可自愿建立聯(lián)合授信機(jī)制。”
《辦法》中規(guī)定，企業(yè)債權(quán)銀行應(yīng)簽署聯(lián)合授信成員銀行協(xié)議，并組建聯(lián)合授信委員會。聯(lián)合授信委員會應(yīng)對企業(yè)運(yùn)行管理、經(jīng)營效益、重大項(xiàng)目投資、對外擔(dān)保、關(guān)聯(lián)交易、交叉違約等信用風(fēng)險有關(guān)情況進(jìn)行監(jiān)測。并根據(jù)企業(yè)經(jīng)營和財務(wù)情況測算其可承受的最高債務(wù)水平，就測算依據(jù)和測算結(jié)果與企業(yè)充分溝通，協(xié)商一致后共同確認(rèn)企業(yè)聯(lián)合授信額度。
為了建立企業(yè)財務(wù)硬約束，《辦法》中明確，企業(yè)實(shí)際融資總額不得超過雙方確認(rèn)的聯(lián)合授信額度。聯(lián)合授信委員會測算企業(yè)聯(lián)合授信額度時應(yīng)至少考慮資產(chǎn)負(fù)債水平、利潤及其增長率水平、經(jīng)營現(xiàn)金流、所屬行業(yè)、所在區(qū)域、還款歷史、經(jīng)營年限等要素。
卜祥瑞認(rèn)為，企業(yè)融資應(yīng)該包括銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)對企業(yè)的貸款(含貿(mào)易融資)、票據(jù)承兌和貼現(xiàn)、投資、債權(quán)投資、特定目的載體投資、開立信用證、保理、擔(dān)保、貸款承諾，以及其他實(shí)質(zhì)上由銀行承擔(dān)信用風(fēng)險的融資，囊括了企業(yè)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)一切債務(wù)融資行為。
為穩(wěn)妥推進(jìn)聯(lián)合授信機(jī)制，銀保監(jiān)會要求各銀監(jiān)局在轄內(nèi)選取性質(zhì)、行業(yè)、規(guī)模上具有代表性的企業(yè)開展聯(lián)合授信試點(diǎn)工作，并對試點(diǎn)工作的組織協(xié)調(diào)、跟蹤指導(dǎo)、評估總結(jié)等方面提出具體要求。
據(jù)卜祥瑞介紹，近年來，福建、浙江、江蘇、重慶等銀監(jiān)局、行業(yè)協(xié)會為了防控多頭融資、過度授信風(fēng)險都探索建立了聯(lián)合授信機(jī)制，取得了一定風(fēng)險管控效果。在國際上，銀團(tuán)貸款制度、主辦行制度、杠桿管理制度為我國開展聯(lián)合授信管理提供了很好的經(jīng)驗(yàn)借鑒。
前述國有大行風(fēng)險管理部總經(jīng)理也表示，這對大中企業(yè)信用風(fēng)險防范是好事，但是由于各家銀行判斷不一致，有的銀行想跑出來的，有的還想多授信難免存在博弈，通過試點(diǎn)可以看看銀行的博弈會怎么做。他建議這種聯(lián)合授信機(jī)制，應(yīng)該是各家銀行報給銀監(jiān)局 、銀行業(yè)協(xié)會。銀監(jiān)局或者協(xié)會再把信息反饋給各個銀行，擔(dān)任類似“烽火臺”的作用。
《辦法》中也規(guī)定，當(dāng)企業(yè)融資達(dá)到聯(lián)合授信額度90%或者出現(xiàn)數(shù)額較大的不良資產(chǎn)，企業(yè)發(fā)行的債券違約或出現(xiàn)其他重大風(fēng)險事件時，進(jìn)入企業(yè)融資風(fēng)險預(yù)警狀態(tài)。對處于預(yù)警狀態(tài)企業(yè)的新增融資，要求銀行應(yīng)采取更加審慎嚴(yán)格的信貸審批標(biāo)準(zhǔn)、風(fēng)險管控措施和風(fēng)險緩釋手段。
至于聯(lián)合授信委員會與債委會的關(guān)系，銀保監(jiān)有關(guān)負(fù)責(zé)人表示，“聯(lián)合授信機(jī)制立足關(guān)口前移，通過建立事前控制和事中監(jiān)測等機(jī)制抑制企業(yè)多頭融資、過度融資的行為;債委會機(jī)制主要針對已經(jīng)出現(xiàn)償債風(fēng)險的企業(yè)，開展債務(wù)重組、資產(chǎn)保全等風(fēng)險處置工作。聯(lián)合授信機(jī)制和債委會機(jī)制互為協(xié)同、互為補(bǔ)充，構(gòu)成覆蓋事前、事中、事后全流程的風(fēng)險防控體系，切實(shí)防范潛在重大信用風(fēng)險。”
