中國官員和專家們表示，中國正在測試推出中國首款央行數(shù)字貨幣(CBDC)的多種方式，他們預(yù)計(jì)私營機(jī)構(gòu)將更多地參與創(chuàng)造政府支持的貨幣?；谝?/p>
中國官員和專家們表示，中國正在測試推出中國首款央行數(shù)字貨幣(CBDC)的多種方式，他們預(yù)計(jì)私營機(jī)構(gòu)將更多地參與創(chuàng)造政府支持的貨幣。
基于一些區(qū)域正在進(jìn)行的試驗(yàn)，引入 CBDC 的時機(jī)已經(jīng)接近成熟。但與中國央行關(guān)系密切的專家們周一表示，F(xiàn)acebook 公布其數(shù)字貨幣 Libra 可能促使中國監(jiān)管機(jī)構(gòu)重新考慮 CBDC 的可能模式。
中國人民銀行(PBOC)支付結(jié)算司副司長穆長春一周前在一個論壇上表示，經(jīng)過五年的研究，中國央行幾乎已經(jīng)準(zhǔn)備好推出自己的數(shù)字貨幣。他表示，央行于 2018 年開始系統(tǒng)開發(fā)工作。
據(jù)Odaily星球日報此前報道，穆長春在中國金融四十人論壇上表示，央行數(shù)字貨幣即將推出，將采用雙層運(yùn)營體系，即上層是中國人民銀行，第二層是商業(yè)機(jī)構(gòu)。原因如下：
1. 央行數(shù)字貨幣必將是面對零售場景、面對公眾，而比特幣、Libra 的性能并不能滿足高并發(fā)，經(jīng)過研究后決定采用雙層體系;
2. 大國發(fā)行央行數(shù)字貨幣是復(fù)雜的系統(tǒng)工程;
3. 商業(yè)銀行等機(jī)構(gòu)的 IT 基礎(chǔ)設(shè)施應(yīng)用和服務(wù)體系已比較成熟，用戶基礎(chǔ)龐大，服務(wù)習(xí)慣已經(jīng)養(yǎng)成;人才儲備較為充分，IT 專家眾多;系統(tǒng)的處理能力較強(qiáng)，在金融科技應(yīng)用等方面已積累了一定的經(jīng)驗(yàn);
4. 可避免將風(fēng)險過度集中在單一個體;
5. 單層投放會引發(fā) “金融脫媒”。央行直接對公眾投放數(shù)字貨幣，會對商業(yè)銀行存款產(chǎn)生擠出效應(yīng)，影響商業(yè)銀行的貸款投放能力;極端情況下，還會顛覆現(xiàn)有金融體系，出現(xiàn)央行包打天下的“大一統(tǒng)” 局面;
6. 雙層不會改變流通中貨幣的債權(quán)債務(wù)關(guān)系，不會改變現(xiàn)有貨幣投放體系和二元賬戶結(jié)構(gòu);不會影響現(xiàn)有貨幣政策傳導(dǎo)機(jī)制;
7. 央行不會預(yù)設(shè)技術(shù)路線，任何一個先進(jìn)技術(shù)都可能用于央行數(shù)字貨幣研發(fā);電子支付與央行數(shù)字貨幣界限模糊;可以充分調(diào)動市場力量，通過競爭實(shí)現(xiàn)系統(tǒng)優(yōu)化。
專家們預(yù)測，如果一切順利，中國政府支持的數(shù)字貨幣可能會比 Libra 的官方發(fā)布時間更早。
央行最初的計(jì)劃可能受到了 Libra 的影響，Libra 是世界上最大社交網(wǎng)絡(luò) Facbook 在 6 月份提出的數(shù)字貨幣計(jì)劃。中國人民大學(xué)金融科技與互聯(lián)網(wǎng)安全研究中心主任楊東告訴《中國日報》，這引發(fā)了中國金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間的討論，促使設(shè)計(jì)者重新思考讓更多非政府機(jī)構(gòu)參與 CBDC 開發(fā)和發(fā)行過程的各種模式。
楊東表示，“在正式推出中國 CBDC 之前，需要進(jìn)一步測試，從 Libra 獲得靈感。”
“接下來的試點(diǎn)項(xiàng)目應(yīng)側(cè)重于使用 CBDC 的非政府和跨境場景。包括私營和國有企業(yè)在內(nèi)的多個參與者可以與央行一起加入這一過程。”楊東補(bǔ)充道，他拒絕透露參與試點(diǎn)的公司具體名稱。
中國銀聯(lián)董事長、中國人民銀行前官員邵福軍表示，CBDC 的潛在形式和計(jì)劃多種多樣，目前仍在討論中。“它將產(chǎn)生很多積極的影響，包括跟蹤經(jīng)濟(jì)活動中的資金流動和支持制定貨幣政策。”
但邵福軍表示，也面臨著困難，比如貨幣和匯率政策的國際協(xié)調(diào)。
“我們現(xiàn)在所處的情形就像是一場賽馬，幾家指定機(jī)構(gòu)將采取不同的技術(shù)路線來開發(fā)數(shù)字貨幣和電子支付。贏家將是擁有最佳方法、被公眾和市場接受的人。所以這是一個市場競爭的過程。” 穆長春強(qiáng)調(diào)，該數(shù)字資產(chǎn)必須置于央行的監(jiān)督之下。
正如 Facebook 的白皮書所描述的那樣，Libra 將 “得到實(shí)物資產(chǎn)儲備的充分支持”。它還計(jì)劃建立一個全球網(wǎng)絡(luò)，由 27 家公司和實(shí)體作為創(chuàng)始人，其中包括世界上歷史悠久的支付巨頭 Visa 和萬事達(dá)卡(Mastercard)。該網(wǎng)絡(luò)的目標(biāo)是在 2020 年發(fā)布前最終包括 100 名成員。
中國 CBDC 將由中央銀行控制，居民將能夠在商業(yè)機(jī)構(gòu)兌換數(shù)字貨幣。據(jù)這位央行官員稱，CBDC 也得到商業(yè)機(jī)構(gòu)向央行支付的準(zhǔn)備金的 100% 支持。
穆長春表示，在某種程度上，Libra 的組織結(jié)構(gòu)與央行為其數(shù)字貨幣和電子支付系統(tǒng)設(shè)計(jì)的結(jié)構(gòu)非常相似。
在今年下半年的工作計(jì)劃中，央行表示將加快對中國法定數(shù)字貨幣的研究，并監(jiān)控國內(nèi)外虛擬貨幣的發(fā)展趨勢。(作者：Chen Jia)
關(guān)鍵詞： 中國央行 CBDC 非政府機(jī)構(gòu)
