SEC官網(wǎng)消息，6月4日，美國證券交易委員會(SEC)對加拿大即時通訊軟件公司Kik發(fā)起訴訟，稱該公司在2017年進行違法ICO，將1億美元代幣出售給
SEC官網(wǎng)消息，6月4日，美國證券交易委員會(SEC)對加拿大即時通訊軟件公司Kik發(fā)起訴訟，稱該公司在2017年進行違法ICO，將1億美元代幣出售給美國投資者，而沒有按照美國1933 年《證券法》第5章的規(guī)定進行注冊。
SEC稱，Kik多年來一直在其唯一的產(chǎn)品 - 在線消息應用程序上虧損，該公司的管理層在內(nèi)部預測它將在2017年用完資金。因此，2017年初，該公司試圖通過銷售一萬億個數(shù)字代幣來資助企業(yè)。Kik向公眾出售“Kin”代幣，并以優(yōu)惠價格向富有的購買者出售，從美國投資者那里籌集了超過5500萬美元。最近交易的Kin代幣交易價格約為公開投資者支付的價值的一半。
SEC還表示，Kik在銷售Kin代幣時，告訴投資者“需求的增加將推高kin的價值”，并表示“kin未來會在二級市場上交易”且“Kik將與投資者一起從其增加的需求中獲利。” Kik聲稱kin將被用于其在線消息應用程序中，但那時“kik聲稱的這些服務和系統(tǒng)不存在，沒有任何東西可以使用kin購買”。
值得注意的是，此次似乎是SEC第一次以“沒有按照規(guī)定注冊”為由向一家公司提起訴訟。
有消息指出，美國SEC關(guān)注的前三位ICO項目分別是EOS、Kik和tezos。SEC與Kik的談判拉扯了2年，終于在近日破裂，一周前Kik剛剛向SEC宣戰(zhàn)，發(fā)起DefendCrypto基金用來起訴SEC，如今SEC也予以反擊，對Kik提起訴訟。
史詩級訴訟，2年談判破裂
2017年9月，Kik在以太坊上發(fā)行了代幣Kin，發(fā)行第3天，就收到了SEC的警告，稱Kik在沒有取得證券發(fā)行權(quán)的情況下銷售Kin，違反了證券法。
此后圍繞kin是否為“證券”，kik與SEC展開了長達兩年的爭論。
2018年11月16日，SEC要求Kik提交Howey測試報告，并表示將在未來的6個月里，對Kik執(zhí)行強制訴訟。
Howey測試是判斷某中金融工具是否為“證券”的有效手段，主要包含四個條件：(1)利用金錢投資;(2)投資與一個共同的企業(yè);(3)期望使自己獲得利潤;(4)僅由于發(fā)起人或第三方努力。
今年3月，Kik向SEC提交了Howey測試報告，給出了Kin是貨幣不是證券的具體理由，主要包括：50%的代幣銷售參與者購買了不到1000美元的Kin;Kik構(gòu)建了鼓勵廣泛參與Kin的方式并且阻止了投機;它推遲了代幣銷售，且代幣銷售以來，Kin的使用場景在增加。因此，Kik認為kin不是證券，不受SEC監(jiān)管，然而這些理由并不足以說服SEC。
今年5月28日，Kik向SEC宣戰(zhàn)，它發(fā)起了DefendCrypto基金，4天募資517萬美元，該基金的唯一目的是用來起訴SEC。該基金還收獲了包括Circle、ShaPeShift、Messari在內(nèi)的多家業(yè)內(nèi)公司的聯(lián)名響應，它們均受到過SEC的警告。
6月，是SEC對Kik執(zhí)行強制訴訟的最后期限，不出所料，SEC終于出手了。
“這個算是預期之內(nèi)的事，發(fā)行合規(guī)化和交易合規(guī)化是行業(yè)發(fā)展的必然趨勢，應于法規(guī)基礎(chǔ)前者在落地實際中要易于交易合規(guī)，規(guī)?；Y金只有解決發(fā)行和交易合規(guī)化后才具備可持續(xù)性的流入基礎(chǔ)，這個方向的工作不得不去看美國。相較2017那時剛介入STO領(lǐng)域，2019的監(jiān)管格局更清晰了一些，但監(jiān)管取向是一直沒變的。” 木屋資本創(chuàng)始人黃海光表示。
頻頻向ICO出手，美國監(jiān)管邏輯愈加清晰
自2017年以來，美國監(jiān)管部門一直密切注視ICO與虛擬貨幣的動向，特別是SEC頻頻出手，將證券類代幣納入監(jiān)管范疇。
2017年12月11日，SEC主席Jay Clayton公開發(fā)表個人聲明《關(guān)于加密數(shù)字貨幣和ICO的聲明》，他警告，僅僅取名“代幣”或使之具有購買力不足以將其排除在證券范圍之外，只要這些代幣能基于第三方經(jīng)營活動獲得潛在收益，它們就具備證券屬性。
在美國發(fā)行ICO，首先要通過Howey測試，確定代幣屬性，商品性通證或證券型通證，從而納入相應的監(jiān)管體系。如果界定為“證券”，則要納入SEC監(jiān)管，與其相關(guān)的ICO和交易平臺需要依據(jù)證券法登記注冊。
在ICO注冊要求方面，2018年2月，美國連續(xù)舉辦了2場關(guān)于區(qū)塊鏈的國會聽證會，SEC主席指出，未注冊的ICO違法，并否認曾批準和將批準ICO。在此之后，美國的一些虛擬貨幣交易所已經(jīng)行動起來，Coinbase于2018年6月宣布以經(jīng)紀自營商的身份向SEC注冊，如果獲得許可，Coinbase將在SEC和FINRA監(jiān)管下運行，但至今仍沒有消息。
SEC并不是第一次對ICO項目發(fā)起訴訟，但之前多是圍繞反欺詐與虛假陳述，比如2017年9月對REcoin和DRC的指控?；蛘呤菄@信息披露的傳票，比如2018年3月開始，SEC開始向超過80個涉及ICO的公司和個人發(fā)送傳票，要求他們提供ICO架構(gòu)的具體細節(jié)，此次似乎是SEC第一次以“未按照規(guī)定注冊”為由向一家公司提起訴訟。
律師觀點：Kik目前局面很被動
針對這一事件，巴比特采訪了北京天馳君泰律師事務所的高康律師，他表示，在創(chuàng)新和遵守法律之間是沒有可供選擇的余地的，Kik目前局面很被動。
高康律師：美國證券交易委員會(SEC)就Kik在2017年發(fā)起ICO時進行了未經(jīng)注冊的證券銷售而對其進行起訴，理由是違反了美國1933年《證券法》關(guān)于證券銷售登記注冊的強制性規(guī)定。
首先，我想說的是美國是一個法制國家，凡事都要講法律。美國1933年《證券法》(Securities Act of 1933)第5條規(guī)定，凡是證券或者具有證券類似性質(zhì)的載體在進行銷售時，必須注冊登記。在一個真正的法制國家，任何一個實體，在創(chuàng)新和遵守法律之間是沒有可供選擇的余地的。
第二，目前事件的關(guān)鍵點在于對Kik公司發(fā)行幣的定性問題，Kik公司發(fā)行的幣是否屬于美國1933年《證券法》(Securities Act of 1933)第5條規(guī)定的證券或者類似證券功能的載體，這也是Kik公司防守的重點。因為，在本律師看來在線銷售隨機數(shù)字代幣并不違法。
但是，問題的部分原因在于Kik將這筆交易銷售給投資者的方式。據(jù)稱Kik向投資者出售了代幣，告訴投資者他們可以期望從創(chuàng)建數(shù)字生態(tài)系統(tǒng)的努力中獲利。如果Kik這些數(shù)字代幣的功能類似于證券，那么這些數(shù)字代幣銷售可能會被視為未經(jīng)注冊的證券銷售，這正是美國證券交易委員會今指控的原因所在。
美國政府起訴Kik的行為我并不吃驚，Kik目前局面很被動，Kik在法庭上如何應對SEC的起訴，尋找一個合理的解決方案，十分值得期待。在這里我也想給從事數(shù)字加密貨幣的公司或者個人提個醒，任何創(chuàng)新性的活動都必須在法律的框架內(nèi)進行，有必要時一定要咨詢律師的意見，以免陷入不必要的麻煩。
關(guān)鍵詞： Kik SEC ICO DefendCrypto基金
