4月26日，紐約總檢察長(zhǎng)辦公室(NYAG)的一則指控，將數(shù)字貨幣交易所Bitfinex和穩(wěn)定幣霸主USDT的母公司Tether推向了輿論中心。起因是2018年底
4月26日，紐約總檢察長(zhǎng)辦公室(NYAG)的一則指控，將數(shù)字貨幣交易所Bitfinex和穩(wěn)定幣霸主USDT的母公司Tether推向了輿論中心。
起因是2018年底，iFinex&Bitfinex存放在支付合作伙伴Global Trading Solution的8.5億美元資產(chǎn)，因洗錢嫌疑被葡萄牙、波蘭和美國(guó)凍結(jié)，之后Bitfinex從Tether進(jìn)行貸款來(lái)解決資金流動(dòng)問(wèn)題。
在信任危機(jī)的影響下，Tether自身難保，不可能繼續(xù)借款給Bitfinex。為填補(bǔ)資金漏洞，5月4日，Bitfinex發(fā)布了有關(guān)Bitfinex對(duì)平臺(tái)幣LEO進(jìn)行IEO的相關(guān)細(xì)節(jié)。
Bitfinex將發(fā)行總量為10億的平臺(tái)幣，代碼為L(zhǎng)EO，以月度回購(gòu)的方式對(duì)LEO進(jìn)行定期銷毀。用戶參與方式分為私募和公募(5月10日之后)。私募只面向收到白皮書(shū)的人，而公募只有在私募籌集不足，還剩余有代幣份額的時(shí)候才會(huì)進(jìn)行。另外最新消息表明，Bitfinex 的LEO token 將改回?zé)o上限全部回購(gòu)銷毀的模式，而非90%銷毀。
盡管Bitfinex此舉是面對(duì)突發(fā)狀況的被動(dòng)選擇，但作為6年的老牌交易所，其發(fā)布Token的消息還是引起了社區(qū)的廣泛關(guān)注。趙東隨即表示，可通過(guò)RenrenBit App進(jìn)行Token的銷售預(yù)約。對(duì)于普通用戶，只開(kāi)放1000個(gè)LEO基礎(chǔ)額度，而對(duì)于云錢包持有超過(guò)價(jià)值100萬(wàn)USDT數(shù)字資產(chǎn)的“合格投資人”，則不限額度。
趙東接受了巴比特專訪，針對(duì)近期的一系列問(wèn)題表達(dá)了他的看法：
對(duì)于LEO的盈利預(yù)期，趙東表示，作為BNB的早期投資人，一直在研究平臺(tái)幣，他本人看好平臺(tái)幣這種模式，但同時(shí)希望參與者要注意風(fēng)險(xiǎn);
對(duì)于Bitfinex 8.5億資金缺口，趙東認(rèn)為，美國(guó)監(jiān)管對(duì)Bitfinex的做法表現(xiàn)得像“黑社會(huì)”，選擇在usdt發(fā)行量達(dá)到歷史新高時(shí)公布早已知悉的情況，就像事先已經(jīng)做了籌劃;
對(duì)于力挺Bitfinex的原因，趙東談了他的想法：一是歷經(jīng)的幾次危機(jī)證明Bitfinex的財(cái)務(wù)狀況很好，且保持了團(tuán)隊(duì)精干高效，這是很扎實(shí)的支撐，二是Bitfinex盈利豐厚穩(wěn)定，主觀上沒(méi)有作惡動(dòng)機(jī)，并且他自己曾在債轉(zhuǎn)股上獲利，認(rèn)為Bitfinex不會(huì)做第二個(gè)門頭溝;
最后，對(duì)于USDT的發(fā)展，趙東認(rèn)為，暫時(shí)沒(méi)有出現(xiàn)能顛覆其地位的存在，去中心化穩(wěn)定幣要么沒(méi)流量，要么不穩(wěn)定。
不能預(yù)判LEO盈利，但我看好平臺(tái)幣的模式
巴比特：Bitfinex為什么要通過(guò)這種方式來(lái)解決資金流動(dòng)性問(wèn)題？這是什么時(shí)間提出的，感覺(jué)不太像應(yīng)對(duì)危機(jī)的臨時(shí)舉措？
趙東：綜合目前各種情況來(lái)看，我認(rèn)為這應(yīng)該是最合適的一種方式。所謂“IEO”并不準(zhǔn)確，因?yàn)樗灰欢〞?huì)在自己的交易所上發(fā)行，現(xiàn)在是私募階段，如果私募就已經(jīng)達(dá)到額度，就不存在公開(kāi)銷售了，可能會(huì)直接在交易所上交易。我猜他們應(yīng)該很久之前就想過(guò)這種方案，之所以現(xiàn)在推出，可能是目前的情形讓他們迅速?zèng)Q定和執(zhí)行了。
巴比特：參與搶購(gòu)LEO的盈利空間怎樣？你對(duì)此有預(yù)判嗎？
趙東：我認(rèn)為我們可以把它看作一種類似于BNB的平臺(tái)幣。平臺(tái)幣背后都是有實(shí)實(shí)在在的盈利模式作為支撐，我個(gè)人非?？春眠@種模式。
我是BNB最早一批的投資人之一，BNB上線的第一個(gè)月市場(chǎng)表現(xiàn)非常一般，其間破發(fā)了百分之三十左右，有一些朋友虧了錢就撤退了，而我不但沒(méi)有賣掉，還多買了一些，最后我得到了很多倍的回報(bào)。
我只是舉個(gè)例子，市場(chǎng)是一直在變化中的，平臺(tái)幣也是有風(fēng)險(xiǎn)的，交易所背后有一些不確定因素，比如政策因素、黑客盜幣等等，都有可能對(duì)平臺(tái)幣造成影響。
對(duì)于LEO的盈利我不做預(yù)測(cè)，因?yàn)槲沂荁itfinex的利益相關(guān)人，我建議大家認(rèn)真了解Bitfinex各方面情況，獨(dú)立做出判斷。市場(chǎng)受很多因素影響，我也無(wú)法告訴大家投資Bitfinex的平臺(tái)是否一定能賺錢、能賺多少。
巴比特：Bitfinex此次銷售Token的參與方式分為私募和公募（5月10日之后），預(yù)計(jì)RenrenBit上的預(yù)約額度能有多少？
趙東：具體額度我無(wú)法現(xiàn)在告知，有些數(shù)據(jù)也不方便透露，我們會(huì)嚴(yán)格按照合格投資人的標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行要求，對(duì)普通用戶只有1000USDT的額度參與，這實(shí)際是對(duì)市場(chǎng)上散戶的一種風(fēng)險(xiǎn)控制和保護(hù)，對(duì)于擁有100萬(wàn)USDT以上資產(chǎn)、有一定的風(fēng)險(xiǎn)承受能力的用戶，我們認(rèn)為算合格投資人，沒(méi)有額度限制。
巴比特：現(xiàn)在已經(jīng)可以在RenrenBit上進(jìn)行預(yù)約，有什么事情是你想和用戶特別強(qiáng)調(diào)的嗎？
趙東：我特別要強(qiáng)調(diào)的就是風(fēng)險(xiǎn)。從我個(gè)人經(jīng)歷來(lái)看，無(wú)論任何項(xiàng)目千萬(wàn)不要盲目樂(lè)觀，認(rèn)為一定能賺錢。一定要將風(fēng)險(xiǎn)考慮放在第一位，我勸大家三思而后行，只用自己能夠承受虧損的資金投資，不要All in。我的一些看法，是依據(jù)個(gè)人的經(jīng)驗(yàn)和思考提出的，可能無(wú)論如何避免不了個(gè)人主觀傾向，所以我的話大家也應(yīng)當(dāng)僅作為一種參考，最終每個(gè)人要有自己的思考和判斷。
對(duì)于8.5億資金漏洞，美國(guó)的行為有點(diǎn)像“黑社會(huì)”
巴比特：你怎么看紐約總檢察長(zhǎng)辦公室（NYAG）對(duì)Bitfinex和Tether的指責(zé)，以及這之后發(fā)生的一系列事情？
趙東：打個(gè)可能不那么恰當(dāng)?shù)谋扔?，美?guó)的監(jiān)管行為有點(diǎn)像“黑社會(huì)”，這是大家的普遍感受，因?yàn)橐?guī)則是美國(guó)制定的，他們就可以用這些規(guī)則有選擇的來(lái)制約其他人。其實(shí)Bitfinex并不服務(wù)美國(guó)人，但他們也在FinCEN(美國(guó)金融犯罪執(zhí)法網(wǎng)絡(luò))進(jìn)行了注冊(cè)，并且事先將所有的情況告知了美國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)，美國(guó)最先凍結(jié)了他們的8.5億資金，然后Bitfinex決定通過(guò)Tether授信解決這個(gè)問(wèn)題，并且是事先告知了美國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)。然而NYAG卻選擇在最關(guān)鍵的時(shí)刻，在USDT發(fā)行量剛剛達(dá)到歷史新高的時(shí)候，把這個(gè)問(wèn)題給拋出來(lái)，如此有針對(duì)性的對(duì)待，感覺(jué)很明顯背后有其他利益相關(guān)方在推動(dòng)。
注冊(cè)于紐約的Circle公司發(fā)行的USDC就是部分準(zhǔn)備金，這時(shí)候就能看到兩個(gè)標(biāo)準(zhǔn)，為什么美國(guó)對(duì)于紐約自己的企業(yè)是一套標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)于非美國(guó)的企業(yè)又是另外一套標(biāo)準(zhǔn)?這很有意思。我們不能言之鑿鑿地說(shuō)有利益關(guān)聯(lián)這個(gè)揣測(cè)是確定的，但真是有理由懷疑這一系列動(dòng)作背后的利益驅(qū)動(dòng)。客觀來(lái)說(shuō)，如果說(shuō)Bitfinex他們哪里做得不到位，目前來(lái)看在整個(gè)過(guò)程中缺乏對(duì)公眾的透明性。
Tether在3月份改成了部分準(zhǔn)備金，我們可以這樣理解，他們被凍結(jié)的資金依然是他們的資產(chǎn)，只是暫時(shí)無(wú)法動(dòng)用，對(duì)不對(duì)?首先是Bitfinex被凍結(jié)了8.5億的資產(chǎn)，導(dǎo)致在提現(xiàn)方面出現(xiàn)了潛在的風(fēng)險(xiǎn)，他們需要為客戶做出保障，因此尋求Tether給他授信，相當(dāng)于Tether借錢給他。但是懂財(cái)務(wù)的人應(yīng)當(dāng)明白，從Tether的資產(chǎn)負(fù)債表看，這筆借款屬于債權(quán)，并不是花掉或者丟掉了這筆錢，USDT的對(duì)應(yīng)資產(chǎn)充足率還是百分之百的。
巴比特：目前Bitfinex面臨的8.5億的資金虧空問(wèn)題，能否得到妥善解決還是未知數(shù)，對(duì)于此刻參與購(gòu)買平臺(tái)Token的投資者，會(huì)不會(huì)面臨很大的風(fēng)險(xiǎn)？
趙東：首先我認(rèn)為“虧空”這個(gè)詞描述不當(dāng)，因?yàn)镃rypto Capital Corp被凍結(jié)的資金大概率能夠歸還到Bitfinex手里，當(dāng)然這只是我的個(gè)人猜測(cè)。Crypto Capital Corp給很多家交易所提供服務(wù)，是他們資金出入境的通道，這些交易所也就一定會(huì)在里面沉淀了一些資金。
我所了解的情況是由于Crypto Capital Corp自身的KYC/AML做得不夠嚴(yán)格，客戶存在洗錢行為，依據(jù)法律若沒(méi)有盡到反洗錢義務(wù)，那么就有洗錢嫌疑。因此Crypto Capital Corp被調(diào)查，資金被凍結(jié)。但這個(gè)資金實(shí)際上屬于Bitfinex的客戶，按理說(shuō)調(diào)查清楚之后，大概率是要還回來(lái)的，但可能無(wú)法給出準(zhǔn)確的歸還時(shí)間。
我問(wèn)Bitfinex，能否證明Crypto Capital Corp被凍結(jié)了這么多錢，Bitfinex說(shuō)他們看到了銀行流水，認(rèn)為事實(shí)是這樣的，但由于Crypto Capital Corp處于被調(diào)查的狀態(tài)，所以現(xiàn)在不能發(fā)聲去證明這筆資金還在，我了解到的情況就是這樣。
巴比特：為什么你這樣力挺Bitfinex？
趙東：我個(gè)人感覺(jué)Bitfinex的這一系列舉措背后沒(méi)有作惡的動(dòng)機(jī)，因?yàn)樗睦麧?rùn)真的非常好，我作為股東，非常了解這中間發(fā)生的一切事情。
2016年Bitfinex遭遇黑客盜幣，當(dāng)時(shí)老板跟我講，只要不做第二個(gè)門頭溝(Mt.Gox)，什么解決方案都可以，甚至考慮過(guò)賣掉公司，那么收購(gòu)方也要承擔(dān)相應(yīng)的債務(wù)。最終他們的方案很完美，給了一個(gè)可交易債券的方案，后來(lái)又允許大家債轉(zhuǎn)股，結(jié)局皆大歡喜。持有債的人一比一回購(gòu)了，債轉(zhuǎn)股的人最后有了分紅。
那時(shí)候，對(duì)于Bitfinex能夠應(yīng)對(duì)過(guò)去這次黑客盜幣，投資人的信心也不是很足，但我們覺(jué)得他們既然做了正面應(yīng)對(duì)的方案，沒(méi)有跑路和破產(chǎn)清算，這其實(shí)非常好了。而且這也不完全是Bitfinex的錯(cuò)誤，而是BitGo的安全方案太爛了，他們因此受到了牽連。Bitfinex面對(duì)問(wèn)題一直以來(lái)都是積極解決的態(tài)度，很多方式方法也是創(chuàng)新出來(lái)的。
對(duì)于Bitfinex的看法，可能沒(méi)法做到完全客觀，因?yàn)槲疫^(guò)去相信過(guò)他們，而且獲利了。上次債轉(zhuǎn)股的方案結(jié)束之后，從2017年的第二個(gè)季度開(kāi)始就全面盈利了。我每一股的成本大概是0.3美元，現(xiàn)在我每一股大概分到了5、6美元，也就是說(shuō)分紅遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)了我的本金。
Bitfinex給股東的回報(bào)是非常好的，基于這種實(shí)際投資收益的經(jīng)歷，我很信任他們。而且他們有非常扎實(shí)的財(cái)報(bào)，大家應(yīng)該也了解——2018年不超過(guò)100人，4.04億美元的凈利潤(rùn)，我認(rèn)為他們沒(méi)有作惡的動(dòng)機(jī)。我怎么去推測(cè)人家作惡不作惡?因?yàn)樗麄冏陨韽臎](méi)有做過(guò)壞事，或者試圖去做壞事，現(xiàn)在所面臨的情況是被迫的。
巴比特：你怎么看Tether和Bitfinex之間的強(qiáng)相關(guān)性？這件事緣起于Tether為Bitfinex解決流動(dòng)性問(wèn)題，這種做法可取嗎？會(huì)不會(huì)讓USDT的價(jià)值始終處于不安定的狀態(tài)之中？
趙東：平心而論，這的確給大家造成了恐慌，但是如果你把Tether視為一個(gè)銀行，那部分準(zhǔn)備金其實(shí)很正常，這也是銀行普遍的做法。 美國(guó)銀行的標(biāo)準(zhǔn)準(zhǔn)備金才3%，相較而言，75%的準(zhǔn)備金已經(jīng)相當(dāng)高了，而且Tether并沒(méi)有兌付問(wèn)題，是Bitfinex而不是Tether存在這個(gè)風(fēng)險(xiǎn)。
另一方面，回顧歷史，我們看Tether是怎么被創(chuàng)造出來(lái)的?2014年7月，Bitfinex在臺(tái)灣有1.4億美元沒(méi)法進(jìn)出，這時(shí)候Bitfinex的用戶才開(kāi)始更多的使用USDT進(jìn)行資金的出入，也就是說(shuō)Tether是當(dāng)時(shí)Bitfinex為了解決問(wèn)題所創(chuàng)造的一個(gè)工具，然后這個(gè)工具逐漸成為了行業(yè)共識(shí)，演變成行業(yè)普遍在用的、具有公眾屬性的工具了。
關(guān)于去中心化穩(wěn)定幣，要么沒(méi)流量，要么不穩(wěn)定
巴比特：最近大家對(duì)Tether產(chǎn)生了信任危機(jī)，你覺(jué)得有可能因此危及USDT的霸主地位嗎？
趙東：我覺(jué)得暫時(shí)還不太可能，和去年10月份那次相比，這次危機(jī)的影響小多了。去年那次USDT的價(jià)格跌了超過(guò)百分之十，這一波最多也就跌了百分之三，可見(jiàn)人們對(duì)于謠言和恐慌的承受能力越來(lái)越強(qiáng)了。
很多人質(zhì)疑Tether為什么不做審計(jì)，以便增強(qiáng)公眾的信任。實(shí)際上據(jù)我了解，并不是Tether不愿意公開(kāi)透明，而是四大審計(jì)公司他們都找過(guò)了，但是沒(méi)有人愿意給他們做，因?yàn)樗皇前俜职俸厦绹?guó)規(guī)的。
巴比特：你怎么看去中心化穩(wěn)定幣，比如DAI，以美元或者其他法幣資產(chǎn)抵押背書(shū)的穩(wěn)定幣，未來(lái)是否會(huì)被這種去中心化穩(wěn)定幣所取代？
趙東：我個(gè)人非常希望去中心化穩(wěn)定幣出現(xiàn)，2014年BTS就推出了去中心化穩(wěn)定幣，我是最早一批在系統(tǒng)上去嘗試的，但我發(fā)現(xiàn)它最大的問(wèn)題在于沒(méi)有需求，沒(méi)有流動(dòng)性。
貨幣理論有一個(gè)不可能三角，就是說(shuō)你無(wú)法同時(shí)做到自由流動(dòng)、價(jià)格穩(wěn)定和貨幣政策的獨(dú)立性。我認(rèn)為現(xiàn)在的去中心化穩(wěn)定幣都解決不了這個(gè)問(wèn)題。Tether的流動(dòng)性很好，但從最近市場(chǎng)的波動(dòng)也能看到，它不是真正的穩(wěn)定，它一直試圖擺脫美國(guó)的種種制約，在獨(dú)立性和穩(wěn)定性方面很難達(dá)到協(xié)調(diào)。
而去中心化穩(wěn)定幣，貨幣政策的獨(dú)立性是有了，但是要么有流動(dòng)性，但是不可能穩(wěn)定，要么穩(wěn)定但流動(dòng)性不可能好。我非常希望有優(yōu)秀可靠的去中心化的穩(wěn)定幣出現(xiàn)，但客觀事實(shí)是這很難實(shí)現(xiàn)。在DAI或者以前的那些去中心化穩(wěn)定幣上，我都沒(méi)有看到它們能大規(guī)模普及的希望。我倒是希望將來(lái)比特幣體量足夠大以后，比特幣能成為一個(gè)穩(wěn)定幣。
巴比特：我沒(méi)有問(wèn)題了，你有沒(méi)有什么想補(bǔ)充的？
趙東：我個(gè)人是Bitfinex亞洲區(qū)少數(shù)幾個(gè)股東之一，這次人人比特給大家提供一個(gè)0費(fèi)用的預(yù)約渠道，我們只是提供工具給大家一個(gè)參與的機(jī)會(huì)，具體操作要大家自己獨(dú)立判斷和考量風(fēng)險(xiǎn)。Bitfinex 從2013年成立至今，也有6年的時(shí)間了，無(wú)論是作為其小股東，還是從行業(yè)的角度，我都不希望Bitfinex他們倒下。當(dāng)然我們知道很多人希望他倒下來(lái)，尤其是美國(guó)這邊，在這個(gè)事情里，火幣、OKex、幣安基本還都是在一條戰(zhàn)線上，而美國(guó)的一些公司就不好說(shuō)了。
對(duì)于Tether，從流動(dòng)性、共識(shí)以及市場(chǎng)占有率等事實(shí)基礎(chǔ)看，其他穩(wěn)定幣并沒(méi)比USDT做得更好，大家對(duì)它們沒(méi)有需求。很多人并不是USDT的利益相關(guān)方，但也都在維護(hù)它，因?yàn)樗呀?jīng)成為一個(gè)匯聚了我們共識(shí)的工具了。
