在經(jīng)歷過一次大牛市之后,市場逐漸轉(zhuǎn)冷,當前日交易額約為年初時的1 6,與此同時交易所的數(shù)量不減反增。隨著數(shù)字貨幣的的發(fā)展,數(shù)字貨幣交
在經(jīng)歷過一次大牛市之后,市場逐漸轉(zhuǎn)冷,當前日交易額約為年初時的1/6,與此同時交易所的數(shù)量不減反增。
隨著數(shù)字貨幣的的發(fā)展,數(shù)字貨幣交易所也迎來了爆發(fā)式的增長。當前數(shù)字貨幣市場24h成交額約1000億元人民幣,而在上一輪牛市中最高可達一天5000億元人民幣。另一方面,數(shù)字貨幣總市值排行前30的幣種中就有三種是交易所的平臺幣,這也充分顯示出了數(shù)字貨幣交易的廣闊市場。
1 數(shù)字貨幣交易所概述
數(shù)字貨幣交易所是指為數(shù)字貨幣提供交易撮合的平臺,是數(shù)字貨幣價格確定、交易流通的主要場所,在整個區(qū)塊鏈產(chǎn)業(yè)鏈當中起流轉(zhuǎn)的作用。目前被非小號收錄的交易平臺有316家,其中日成交額超過1億人民幣的就有53家,超過10億元人民幣的有14家。
當前數(shù)字貨幣交易所的主要盈利方式有以下幾種:
場內(nèi)交易手續(xù)費
自9.4監(jiān)管以來,幣幣交易逐漸成為了主流交易方式,而幣幣交易的手續(xù)費(通常為0.05%-0.2%)也就成為了交易所最主要的收入來源。
場外交易手續(xù)費
由于法幣入場的真實需求長期存在,當前許多交易所仍然提供C2C或者OTC的場外交易方式,這個過程中通過手續(xù)費或者兌換差價的一部分也成為了交易所的收入。
合約/杠桿交易手續(xù)費
參與合約/杠桿交易的投資者往往需要繳納一定的手續(xù)費或者利息。
轉(zhuǎn)賬手續(xù)費
交易所提幣通常需要支付一定的手續(xù)費,而這部分手續(xù)費往往會高于轉(zhuǎn)賬成本,差價也構(gòu)成了平臺的收入之一。
除了手續(xù)費以外,交易平臺還有發(fā)行平臺幣、做市賺取差價、收取上幣費等盈利方式。
2 Top20交易所匯總
鏈茶館選取了24h交易量排名前20的交易所,基本信息如下:
3 發(fā)展現(xiàn)狀
交易:市場回歸理性,頭部效應凸顯
在經(jīng)歷過一次大牛市之后,市場逐漸轉(zhuǎn)冷,當前日交易額約為年初時的1/6,與此同時交易所的數(shù)量不減反增。但交易所的數(shù)量雖多,交易量主要仍然集中在一些頭部平臺,排名前十交易所占交易總量的56%,排名前20的交易所則占交易總量的73%。
環(huán)境:政策監(jiān)管分化,出海已成主流
伴隨數(shù)字貨幣的興起而產(chǎn)生洗錢、非法集資、資本非法轉(zhuǎn)移、傳銷等非法行為日益嚴重,因而許多國家為了維持金融市場穩(wěn)定也在不斷調(diào)整數(shù)字貨幣監(jiān)管。
其中中國大陸是嚴格監(jiān)管的代表央行在17年聯(lián)合七部委下達了《關(guān)于防范代幣非法融資風險的公告》,徹底禁止1CO和數(shù)字貨幣交易,目前來看并沒有放松監(jiān)管的趨勢。而美國、韓國實行的是區(qū)別性監(jiān)管政策,1CO定義為非法,但允許在監(jiān)管下進行數(shù)字貨幣交易。馬耳他則是該弱監(jiān)管的典型代表,該國已經(jīng)通過新法案,確定數(shù)字貨幣交易合法,因而也被稱作“數(shù)字貨幣天堂”。
在政策分化的背景下,許多交易所紛紛選擇出海,幣安、OKEx總部均已經(jīng)搬至馬耳他,火幣和ZB則分別出海至塞舌爾和薩摩亞。隨著更多國家完善監(jiān)管政策,交易所出海趨勢將進一步顯現(xiàn)。
發(fā)展:安全形勢嚴峻,去中心化趨勢初現(xiàn)
安全一直以來都是數(shù)字貨幣交易領(lǐng)域的重大挑戰(zhàn)之一,包括Mt.gox、Bithumb、 Bitfinex、比特兒、P網(wǎng)在內(nèi)的許多交易都曾遭遇大規(guī)模盜幣。除了盜幣以外,定向爆倉、老鼠倉、信息泄露等也對用戶的利益造成巨大損害。
在此背景下去中心化的理念逐漸興起,一部分交易所選擇了“治理去中心化”,逐漸將權(quán)力過渡給用戶,典型代表為Dragonex。另一類去中心化交易所主打“技術(shù)去中心化”,主張通過合約實現(xiàn)自動撮合,平臺不直接接觸資金以保證安全,如Whaleex、Bancor等。
關(guān)鍵詞: 數(shù)字貨幣交易所 盈利方式