國債逆回購的本質(zhì)就是一種短期貸款,個人通過國債回購市場把自己的資金借出去,獲得固定的利息收益,同時,投資者在買賣國債逆回購時,會收取一定的手續(xù)費用
國債逆回購的本質(zhì)就是一種短期貸款,個人通過國債回購市場把自己的資金借出去,獲得固定的利息收益,同時,投資者在買賣國債逆回購時,會收取一定的手續(xù)費用,因此,當國債逆回購的收益大于手續(xù)費用時,不會虧損本金,而當收益小于手續(xù)費用時,會虧損本金,在大多數(shù)情況下,投資者購買國債逆回購不會虧損本金,只有當國債逆回購的成交價格過低,導致收入低于傭金的情況,則會虧本金。
那么,國債逆回購收益怎么計算?
國債逆回購收益=(資金×利率×實際占款天數(shù)/365)-(本金×傭金費率),其利率是投資者在購買國債逆回購時的票面利率。
國債逆回購的手續(xù)費和傭金大概為0.001%-0.030%,有些證券公司最低收費標準為1元,即在每筆交易不足1元的時候,按照1元收取,不同周期的國債逆回購,費用率有所不同,其具體標準如下:
1天成交金額的0.001%(十萬分之1);2天成交金額的0.002%;3天成交金額的0.003%;4天成交金額的0.004%;7天成交金額的0.005%;14天成交金額的 0.010%;28天成交金額的0.020%;28天以上成交金額的0.030%。
比如,投資者在購買兩天期的國債逆回購利率為3.5%,購買金額為10萬元,其傭金費率為十萬分之二,則其收益=(100000×3.5%×2/365)-(100000×2/100000)=17.18元。
同時,交易滬市國債逆回購,要求投資者開通上海股東賬戶,交易深市國債逆回購,要求開通深市股東賬戶;國債逆回購的交易時間為每個交易日的:9:30-11:30;13:00-15:30;滬深兩市場的國債逆回購門檻為1000元,以1000的整數(shù)倍遞增,最小變動金額為0.005元。
一般來說,投資者按照以下幾種方法買國債逆回購,其收益會高一點:
1、國債逆回購收益率跟市場的資金面有關,資金面越緊張,收益率就越高,一般來說在月末、年末時,市場上的資金需求量較大,其國債逆回購的收益率要高一些。
2、當市場利率上漲時,國債逆回購的收益率也會出現(xiàn)上漲的情況,反之,則可能會出現(xiàn)下跌的情況,因此,投資者也可以選擇在月末、季末、半年末、年末等特殊時間點,或者市場利率上漲的時候買入。
3、在周四買入一天期國債逆回購可以享受三天利息。