誰能卡住新能源車的脖子?就像石油對(duì)傳統(tǒng)油車的重要性一樣,號(hào)稱“白色石油”的鋰正是可以在新能源車領(lǐng)域卡
誰能卡住新能源車的脖子?
(資料圖片僅供參考)
就像石油對(duì)傳統(tǒng)油車的重要性一樣,號(hào)稱“白色石油”的鋰正是可以在新能源車領(lǐng)域卡脖子的那位。
所謂有“鋰”走遍天下,去年以來,鋰價(jià)一路狂飚,鋰企的業(yè)績(jī)扶搖直上,而新能源車企卻是苦“鋰”久矣。
但進(jìn)入2023年,鋰價(jià)卻突然掉頭直下,短短幾個(gè)月已從60萬元/噸降至20萬元/噸,甚至有業(yè)內(nèi)人士稱其價(jià)格會(huì)降到10萬元/噸。
鋰價(jià)為何出現(xiàn)如此大的反轉(zhuǎn)?何時(shí)見底?
大漲大跌
早在今年2月份,有消息稱,寧德時(shí)代計(jì)劃開展“鋰礦返利”活動(dòng),即車企采購寧德時(shí)代的動(dòng)力電池占比達(dá)到80%,年底與寧德時(shí)代結(jié)算時(shí),半數(shù)電池按照20萬元/噸的碳酸鋰價(jià)格計(jì)算,另外一半電池仍以市場(chǎng)價(jià)為依據(jù)。
按照這一計(jì)劃,寧德時(shí)代當(dāng)時(shí)設(shè)定碳酸鋰的底價(jià)為20萬元/噸,此舉有一定的讓利意味。
但很快,這一計(jì)劃就破產(chǎn)了,因?yàn)樘妓徜嚨膬r(jià)格跌下去就像漲上來一樣,沒多久就跌破了20萬元/噸,“太不講理”。
4月17日,上海鋼聯(lián)公布的數(shù)據(jù)顯示,當(dāng)日電池級(jí)碳酸鋰價(jià)格再次下降,均價(jià)由19.25萬元/噸降至18.75萬元/噸,創(chuàng)一年來新低。4月21日,其均價(jià)又降為18萬元/噸。
降價(jià)成為了當(dāng)前碳酸鋰價(jià)格變動(dòng)的主線。監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)顯示,2022年11月,電池級(jí)碳酸鋰價(jià)格觸達(dá)高峰值,為近60萬元/噸,僅僅5個(gè)月之后,降幅已接近70%。
這與此前鋰的價(jià)格走勢(shì)迥然不同。
作為新能源車的主要?jiǎng)恿﹄姵卦希姵丶?jí)碳酸鋰的價(jià)格在2020年只有4—5萬元/噸。
隨著新能源車開始陸續(xù)上市,碳酸鋰價(jià)格開始狂飆,尤其是2021、2022這兩年,其價(jià)格先后突破20萬元、40萬元、50萬元/噸的關(guān)口,一度在2022年11月接近60萬元/噸,在兩年多的時(shí)間上漲了15倍。
不過,漲得快跌得更快。今年開年之后,電池級(jí)碳酸鋰的價(jià)格先后跌破40萬元、20萬元/噸的關(guān)口。
鋰價(jià)暴漲暴跌,產(chǎn)生了一系列連鎖反應(yīng)。
一方面,在鋰價(jià)快速上漲的過程中,鋰產(chǎn)業(yè)鏈上中游的企業(yè)固然賺得盆滿缽滿,但下游的新能源車則飽受其苦。
2022年報(bào)顯示,鋰礦龍頭贛鋒鋰業(yè)歸母實(shí)現(xiàn)凈利潤205.04億元,同比增長(zhǎng)292.16%;天齊鋰業(yè)歸母凈利潤241.25億元,同比增長(zhǎng)1060.47%;盛新鋰能歸母凈利潤為55.52億元,同比增長(zhǎng)541.32%。
作為電池廠商,寧德時(shí)代2022年實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤307億元,同比上漲93%。
相比之下,多家新能源車企則遭遇虧損。2022年,理想汽車虧損20.3億元。蔚來汽車2022年凈虧損達(dá)到144.37億元,較去年同期虧損擴(kuò)大259.4%。
另一方面,隨著價(jià)格的快速下跌,鋰企業(yè)績(jī)同樣呈現(xiàn)下滑勢(shì)頭。
事實(shí)上,上海鋼聯(lián)數(shù)據(jù)顯示,在均價(jià)下滑的同時(shí),碳酸鋰最低價(jià)為17萬元/噸,已經(jīng)逼近成本價(jià)。
中科院院士歐陽明高日前表示,就碳酸鋰成本而言,從成本較低的鹽湖提鋰到成本較高的云母提鋰,目前生產(chǎn)成本在每噸5萬-16萬元的區(qū)間。
這意味著,當(dāng)前電池級(jí)碳酸鋰的價(jià)格已經(jīng)離成本價(jià)不遠(yuǎn)。
隆眾資訊鋰電池行業(yè)分析師曲音飛告訴中國新聞周刊,在這一局面下,部分鋰企的生產(chǎn)線出現(xiàn)停產(chǎn)的趨勢(shì)。
江特電機(jī)負(fù)責(zé)人日前表示,確有部分產(chǎn)線停產(chǎn),對(duì)于產(chǎn)能安排,公司在實(shí)行動(dòng)態(tài)調(diào)整。
供需錯(cuò)配
鋰價(jià)下跌,是一系列因素作用的結(jié)果。
在鋰價(jià)大幅上漲的過程中,存在著巨大的利潤剪刀差效應(yīng),產(chǎn)業(yè)鏈不同環(huán)節(jié)存在分化,鋰企、電池廠商利潤高漲,而新能源車企則虧得一塌糊涂,正所謂天下苦寧王久矣,由此造成了一個(gè)嚴(yán)重的后果。
在持續(xù)虧損的背景下,來自資金面的壓力必然增大。
有分析人士指出,過去新能源車企是寧可賠錢也要完成業(yè)績(jī),但今年新能源車企就很難再投錢追高了。
曲音飛向中國新聞周刊表示,從今年最新現(xiàn)狀來看,由于需求因素受到抑制,終端及下游市場(chǎng)需求回暖周期尚不明朗,而供給端充足,行業(yè)供強(qiáng)需弱局面導(dǎo)致鋰的價(jià)格大幅下跌。
乘聯(lián)會(huì)4月10日發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示,今年1月,新能源市場(chǎng)銷量約為29.4萬輛,同比下降6.8%;今年2月,新能源市場(chǎng)銷量約為39.6萬輛,同比上漲60.5%;前兩月新能源市場(chǎng)銷量68.9萬輛,同比上漲22.8%。
而在去年同期,新能源市場(chǎng)銷量增幅連續(xù)多月超過100%,這一趨勢(shì)在2022年上半年尤其明顯。其中,2022年2月,新能源市場(chǎng)銷量同比上漲158.2%。
這意味著,當(dāng)前新能源車銷售增幅已經(jīng)遠(yuǎn)低于去年同期。
富寶新能源鋰原料分析師劉曉敏告訴中國新聞周刊,受補(bǔ)貼政策退出和經(jīng)濟(jì)環(huán)境等因素影響,今年新能源車的銷量增長(zhǎng)速度相對(duì)放緩,這影響了對(duì)鋰的整體需求。
而與此同時(shí),隨著鋰產(chǎn)能的釋放以及替代資源、技術(shù)的出現(xiàn),鋰的供應(yīng)呈現(xiàn)相對(duì)增長(zhǎng)較快的局面。
從上游來看,碳酸鋰的主要開采地澳大利亞、阿根廷、智利以及非洲部分區(qū)域,均在加速擴(kuò)采和投產(chǎn)鋰礦;而國內(nèi)包括江西宜春礦的規(guī)模在快速擴(kuò)大,鹽水提鋰技術(shù)的加大應(yīng)用乃至于海水提鋰技術(shù)的推進(jìn),其供應(yīng)量也在不斷增長(zhǎng),供不應(yīng)求的局面得到大幅緩解。
從中游來看,寧德時(shí)代在電池領(lǐng)域一家獨(dú)大的局面正在被打破,比亞迪、國軒高科、欣旺達(dá)等企業(yè)正快速增長(zhǎng),電池領(lǐng)域的實(shí)力玩家日漸增多,甚至是一些新銳新能源車企,也在試圖殺入電池自研自產(chǎn)領(lǐng)域,以擺脫被鋰電池廠商牽著鼻子的束縛。
比如長(zhǎng)城汽車投資孵化了蜂巢能源,廣汽集團(tuán)、蔚來、小鵬等旗下的動(dòng)力電池項(xiàng)目都在推進(jìn)中。
此外,隨著鈉離子電池技術(shù)的成熟和低成本優(yōu)勢(shì)的放大,以及鋰電池回收規(guī)模的擴(kuò)大,新能源電池行業(yè)的供應(yīng)局面在不斷發(fā)生改變。
一位業(yè)內(nèi)人士表示,在這樣的背景下,去年底為趕上享受補(bǔ)貼優(yōu)惠政策,產(chǎn)業(yè)鏈上下游都在搶訂單,導(dǎo)致庫存積壓都很大,但需求并未達(dá)預(yù)期,這進(jìn)一步加劇了供需錯(cuò)配的局面,鋰的價(jià)格支撐更加不足。
何去何從
對(duì)于碳酸鋰的未來價(jià)格走勢(shì),業(yè)界眾說紛紜。
日前,孚能科技股份有限公司董事長(zhǎng)王瑀表示,預(yù)計(jì)碳酸鋰價(jià)格會(huì)飛速地下降,估計(jì)未來探到10萬元以下也不是沒有可能。
中國科學(xué)院院士歐陽明高表示,合理的鋰價(jià)不能太低,太低了回收利用和鈉離子電池就沒有發(fā)展空間,碳酸鋰的價(jià)格在10萬到20萬元/噸之間是相對(duì)合理的價(jià)格,鋰價(jià)宜在合理區(qū)間范圍,不要過大波動(dòng),才能保持行業(yè)可持續(xù)發(fā)展。
遠(yuǎn)景動(dòng)力執(zhí)行董事、中國區(qū)總裁趙衛(wèi)軍則認(rèn)為,未來碳酸鋰價(jià)格應(yīng)該是在成本加合理利潤附近波動(dòng),將不會(huì)發(fā)生從5萬到60萬元/噸這樣十幾倍的急劇波動(dòng)情況。
總而言之,對(duì)于鋰價(jià)的瘋狂,業(yè)界可謂是漲怕了,也跌怕了。
曲音飛告訴中國新聞周刊,碳酸鋰價(jià)格是否跌到每噸10萬以下,主要還是看需求因素,畢竟成本面支撐力度相對(duì)較弱,自有礦產(chǎn)資源的企業(yè)成本較低,供應(yīng)面表現(xiàn)充足,需求因素更重。
據(jù)華福證券預(yù)計(jì),2022年到2024年,海外鹽湖鋰將貢獻(xiàn)23.5萬噸、32.7萬噸、40.7萬噸碳酸鋰當(dāng)量,2022年到2024年海外鋰精礦將分別貢獻(xiàn)30.2萬噸、43.2萬噸、57.8萬噸碳酸鋰當(dāng)量。而從國內(nèi)來看,2022年到2024年,中國鹽湖鋰將分別貢獻(xiàn)8.1萬噸、11.4萬噸、16.8萬噸碳酸鋰當(dāng)量,中國鋰輝石將貢獻(xiàn)1.8萬噸、3.3萬噸和4.5萬噸碳酸鋰當(dāng)量,中國鋰云母將貢獻(xiàn)6.5萬噸、9.5萬噸和17.2萬噸碳酸鋰當(dāng)量。
根據(jù)華福證券測(cè)算結(jié)果,鋰鹽湖以及國內(nèi)鋰云母在行業(yè)未來的格局中將占據(jù)更加重要的地位。
贛鋒鋰業(yè)在日前業(yè)績(jī)說明會(huì)上表示,近期鋰云母、鋰鹽湖等資源產(chǎn)能釋放速度并沒有很快,因此鋰鹽價(jià)格向下空間可能不大。
劉曉敏也表示,鋰價(jià)的未來,主要取決于當(dāng)前去庫存的進(jìn)度。
從近期的終端需求市場(chǎng)來看,隨著電池原材料成本大幅下探,有不少新能源車企也加入了燃油車所掀起的價(jià)格戰(zhàn)。
奇瑞新能源日前宣布,受惠于新能源原材料價(jià)格回調(diào),將下調(diào)官方指導(dǎo)價(jià),至高回調(diào)幅度9000元。吉利汽車、沃爾沃等新能源車也發(fā)布了降價(jià)補(bǔ)貼政策。
從3月來看,新能源汽車銷售有所回暖。據(jù)乘聯(lián)會(huì)統(tǒng)計(jì),3月新能源乘用車批發(fā)銷量達(dá)到61.7萬輛,同比增長(zhǎng)35.2%,環(huán)比增長(zhǎng)24.5%;零售銷量54.3萬輛,同比增長(zhǎng)21.9%,環(huán)比增長(zhǎng)23.6%。
曲音飛表示,目前市場(chǎng)情緒起來了,鋰冶煉廠低價(jià)售貨意愿已經(jīng)降低了。
“當(dāng)前,從4月份電池廠排產(chǎn)等指標(biāo)來看,鋰的價(jià)格并沒有出現(xiàn)企穩(wěn)的信號(hào)點(diǎn)”,劉曉敏表示,對(duì)于其價(jià)格走勢(shì),5月份是是一個(gè)重要的窗口期,當(dāng)然,樂觀的情緒在看漲。
富寶鋰電網(wǎng)本周電池級(jí)碳酸鋰和工業(yè)級(jí)碳酸鋰報(bào)價(jià)均有小幅反彈,材料廠已經(jīng)開始在提前補(bǔ)充5月庫存,同時(shí)貿(mào)易商也有囤貨待漲的心態(tài)。
作者:劉德炳
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