半導體火爆背后：行業(yè)將迎新一輪發(fā)展機遇
(資料圖)
沉寂許久后，近日半導體行業(yè)指數(shù)迎來一波強勁上漲，經(jīng)過七連陽后的幾日震蕩，4月14日，半導體設(shè)備龍頭北方華創(chuàng)一季報預告遠超預期，其股價強勢漲停，使市場對行業(yè)的前景信心大增，半導體行業(yè)指數(shù)飆升4.13%，再度成為各方熱議的焦點。
透過現(xiàn)象看本質(zhì)。半導體產(chǎn)業(yè)作為國民經(jīng)濟的基礎(chǔ)性支撐產(chǎn)業(yè)備受重視。近幾年，歐盟、美、日、韓等主要國家和地區(qū)相繼提出振興本土半導體業(yè)法案，試圖取得市場和技術(shù)的話語權(quán)。中國也積極出臺各項措施，對產(chǎn)業(yè)的扶持態(tài)度十分堅定，半導體產(chǎn)業(yè)的景氣度持續(xù)走高。
故此，筆者認為，近日半導體行業(yè)指數(shù)的強勁上漲，折射的是行業(yè)有望在多重因素助力下，迎來新一輪發(fā)展機遇，成為具有長坡厚雪的熱門賽道。其長期投資邏輯，既有政策的持續(xù)加碼，也有行業(yè)自身發(fā)展的長期趨勢，還有長期資金的堅持加倉布局。
首先，政策持續(xù)扶持。近年來，我國通過各種政策持續(xù)大力扶持半導體產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。站在國家戰(zhàn)略高度對產(chǎn)業(yè)的發(fā)展提出頂層規(guī)劃，自上而下地進行多角度、全方位的扶持，加速產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，從財稅政策、研發(fā)項目支持、產(chǎn)業(yè)投資、人才補貼等方面展開。
2023年4月6日，全國集成電路標準化技術(shù)委員會成立大會暨一屆一次全體委員會議在京召開。會議提出，集成電路作為現(xiàn)代信息社會的基石，對加快工業(yè)轉(zhuǎn)型升級、提升核心競爭力具有重要戰(zhàn)略意義。開展集成電路標準化工作是貫徹落實國家標準化發(fā)展戰(zhàn)略的重要舉措，對推動集成電路產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展具有重要作用。
其次，行業(yè)規(guī)模逐步上升，景氣度不斷提升。據(jù)中國半導體行業(yè)協(xié)會數(shù)據(jù)顯示，2021年中國集成電路行業(yè)銷售額為10458.3億元，同比增長18.20%。2018年—2021年復合增長率為17%，是同期全球增速的3倍多。2022年上半年，中國集成電路產(chǎn)業(yè)的銷售額達到4763.5億元，同比增長16.1%，增速高于全球水平。預計2023年，市場規(guī)模將達到14425億元。
當前，隨著全球集成電路半導體產(chǎn)業(yè)的競爭加劇，產(chǎn)業(yè)自主可控國產(chǎn)替代隨之加速，打造自主可控全產(chǎn)業(yè)鏈再次成為半導體產(chǎn)業(yè)的催化劑。對此，市場人士紛紛表示，半導體產(chǎn)業(yè)鏈自主可控是長期主線，設(shè)備及零部件國產(chǎn)替代將迎來加速期。
第三，長期資金加倉布局。公開資料顯示，國家集成電路產(chǎn)業(yè)投資基金股份有限公司(簡稱“大基金”)成立于2014年，一期主要投資于芯片制造等重點產(chǎn)業(yè)。大基金二期成立于2019年末，共募集資金2000億元左右，投資方向集中于完善半導體行業(yè)的重點產(chǎn)業(yè)鏈，將在一期基礎(chǔ)上全方面推動半導體核心領(lǐng)域的發(fā)展進程，并針對性的投入到國產(chǎn)化薄弱環(huán)節(jié)之中，幫助產(chǎn)業(yè)打造更好的半導體產(chǎn)業(yè)鏈條。2023年以來，大基金二期正逐步提升半導體設(shè)備與材料領(lǐng)域的投資比重。長期的投資無疑來自于對行業(yè)發(fā)展長期向好的信心。
道阻且長，創(chuàng)新發(fā)展之路并不會一帆風順。半導體作為科技產(chǎn)業(yè)的“能源”，已是“芯時代”的兵家必爭之地。面對挑戰(zhàn)，北方華創(chuàng)等半導體產(chǎn)業(yè)鏈上市公司因為技術(shù)進步而獲得的亮眼業(yè)績，提振了行業(yè)發(fā)展信心。筆者相信，我國半導體行業(yè)在景氣度逐步回升中，將迎來新一輪發(fā)展機遇，實現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展。
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